KDJ随机指标

定义:

随机指标KDJ一般是用于股票分析的统计体系,根据统计学原理,通过一个特定的周期(常为9日、9周等)内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系,来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV,然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值,并绘成曲线图来研判股票走势。

应用法则:

1. K线是快速确认线——数值在90以上为超买,数值在10以下为超卖;

2. D线是慢速主干线——数值在80以上为超买,数值在20以下为超卖;

3. J线为方向敏感线,当J值大于90,特别是连续5天以上,股价至少会形成短期头部,反之J值小于10时,特别是连续数天以上,股价至少会形成短期底部。

4. 当K值由较小逐渐大于D值,在图形上显示K线从下方上穿D线,所以在图形上K线向上突破D线时,俗称金叉,即为买进的讯号。实战时当K,D线在20以下交叉向上,此时的短期买入的信号较为准确;如果K值在50以下,由下往上接连两次上穿D值,形成右底比左底高的“W底”形态时,后市股价可能会有相当的涨幅。

5. 当K值由较大逐渐小于D值,在图形上显示K线从上方下穿D线,显示趋势是向下的,所以在图形上K线向下突破D线时,俗称死叉,即为卖出的讯号。实战时当K,D线在80以上交叉向下,此时的短期卖出的信号较为准确;如果K值在50以上,由上往下接连两次下穿D值,形成右头比左头低的“M头”形态时,后市股价可能会有相当的跌幅。

6. 通过KDJ与股价背离的走势,判断股价顶底也是颇为实用的方法:

  • 股价创新高,而KD值没有创新高,为顶背离,应卖出;
  • 股价创新低,而KD值没有创新低,为底背离,应买入;
  • 股价没有创新高,而KD值创新高,为顶背离,应卖出;
  • 股价没有创新低,而KD值创新低,为底背离,应买入。

7. 需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法,只能和前一波高低点时KD值相 比,不能跳过去相比较。

特色:

1. KD线系融合了动量观念、相对强弱指标(RSI)及移动平均线的优点发展而来,适合中、短期操作。

2. D值系由K值推演而来,故波动较K值缓和。

3. 短期超买或超卖较RSI准确,可以提示明确的买卖点。

4. 可从其波动研判股价或大盘趋势,是参考性很高的技术指标。

5. 交易量太小的个股,此指标较不适用,但适用热门股,准确率较高。