美股行情

1. 美股行情是否实时行情

老虎证券提供的美股是极速版实时行情,包括逐笔成交记录和买卖盘。

2. 美股实时行情收费标准

目前活动期间,老虎证券APP推出全额补贴政策,所有用户注册即享免费实时行情。(正常官方标准为$10/月)

市场规则

1. 美股交易时间

美国东部时间(EST):周一至周五9:30 – 16:00

北京时间(冬令时11月 - 次年3月):22:30 – 隔日凌晨5:00

北京时间(夏令时3月 - 11月):21:30 – 隔日凌晨4:00

2. 美股最小交易单位

A股和港股不同,美股没有的概念,最小交易单位是1股。

3. 美股涨跌幅

美股与A股不同,没有单日涨跌幅限制,因此投资人也要控制风险。

4. 美股日内交易

日内交易是一种交易模式,英文名 day trade,是指客户在同一交易日内,对某只股票或股票期权的头寸,进行买入卖出的交易。日内交易通常也被称之为 T+0 交易。 美国证券交易委员会规定,账户净资产不足25,000美元时,账户在连续5个交易日内只允许进行3次日内交易;当账户净资产大于25,000美元时,账户可以进行无限次的日内交易。

举例说明下面几种 T+0 的情况:

1)此前空仓状态,同一支股票,当天分两次先操作买入200,再买入300股,然后当天稍后时间,分三次分别卖出100200200;这样算几次 T+0

答案1

2)此前空仓状态,同一支股票,当天买入200,稍后卖出200,过了一会又买入300,再卖出300,这样一共算几次 T+0

答案2

3)此前空仓状态,同一支股票,一次性买入500股,当天分3次卖出,算几次 T+0

答案1

4)此前空仓状态,同一支股票,当天分三次分别买入100200300股,当天稍后,一次性卖出600股,算几次 T+0

答案1

5)此前空仓状态,同一支股票,周一当天买入500股,周二当天买入500股,周二稍晚些时候卖出500股,算几次 T+0

答案1

6)此前空仓状态,同一支股票,周一当天买入500股,周二当天卖出500股,周二稍晚些时候买入500股,算几次 T+0

答案0

5. 美股结算交收机制

美股实行的是T+3交割制度,即交易发生后第三个工作日才能完成清算交割。

6. 美股交易市场

1 NYSE(纽约证券交易所)

交易量第二大的交易所,纽约证券交易所有大约2,800家公司在此上市,全球市值15万亿美元。

2 NASDAQ(纳斯达克证券市场)

是一个基于电子网络的无形市场,大约有5400家公司在该市场挂牌上市,是美国上市公司最多、股份交易量最大的证券市场。纳斯达克是全美也是世界最大的股票电子交易市场。

3 AMEX(美国证券交易所)

现为美国第三大股票交易所。美国证券交易所是唯一一家能同时进行股票、期权和衍生产品交易的交易所,也是唯一一家关注于易被人忽略的中小市值公司并为其提供一系列服务来增加其关注度的交易所。

4 PKPink Sheet Exchange粉单市场)

今天粉单交易市场,已纳入纳斯达克最底层的一级报价系统,是美国柜台交易(OTC)的初级报价形式。

5 OTCOver-the-Counter 柜台交易市场、场外交易市场)

是在股票交易所以外的各种证券交易机构柜台上进行的股票交易市场(也就是没有集中场所的资产交易网络)。广义的美国OTC市场包括NASDAQOTCBB和粉单市场,按其上市报价要求高低依次为:NASDAQ→OTCBB→粉单。

订单类型

1. 市价单

市价单(Market Order)是以当时市场价格成交的订单,不需要自己设定价格,可以使得订单快速成交。

优势:市价单能保证客户立即达成交易,防止踏空或尽快止损/止盈。

说明及注意事项:

市价单保证成交,但不保证成交价格,尤其是当市场快速变动的时候,或者对于交易不活跃的股票,市价单成交常常会以较高或较低价格执行;

盘前或者盘后下的市价单,很有可能在开盘时,以较高或较低的价格被执行;

盘前从美东时间8:10开始可以下市价单,在这之前只能下限价单。对应北京时间(冬令时):22:10,(夏令时):21:10

2. 限价单

限价单(Limit Order)需要指定成交价格,只有达到指定价格或有更好价格时才会执行,和A股中的普通订单类似。

优势:可以锁定成交价格范围,成交价格不一定是客户指定的限价价格,而是可能更好,即以更低价格买入,或以更高价格卖出。

说明及注意事项:

如果股票未达到或不超过限价,订单将不会被执行;

股价方向确定后,会以相当快的速度发动走势,但成交量和成交时间不确定,此时如果采用限价单,可能会错失行情;

部分未成交的限价单可以进行撤单和改单,当改单或撤单过程中原订单还在生效,可能会出现修改过程中原订单全部成交导致无法撤单和改单的情况。

3. 止损单

止损单(Stop Order)是指在订单中设置止损价格,需要输入一个指定的止损价(Stop Price),一旦股价到达所设定的止损价,将会以市价单的方式成交。止损单和限价单的区别是低卖高买。

优势:帮助客户的股票和期权持仓保护利润和限定损失的一种下单方式。

说明及注意事项:

不保证100%下单成功,也不保证成交成功。购买力不足、持仓不足将导致触发下单失败。已触发不代表订单成交,止损单只是系统检测达到触发价后自动帮投资者提交市价单;触发后的下单和普通下单一样,如果一直没有撮合,当天收盘后会自动撤销;

止损单触发产生真实订单后,真实订单和止损单将没有任何实际关联,删除止损单并不会对真实订单产生任何影响。

止损单其他相关问题:

问:止损单是否可以达到止盈的效果?比如50美金买入,想在价格达到60美金的时候以市价卖出止盈,可以下一个止损价为60美金的卖出止损单吗?

答:不可以。止损单无法达到止盈的效果。上述情况的操作,会造成只要当前价低于60美金的话,就以挂市价单的形式成交。

问:那么,50美金买入的股票,想60美金的时候卖出止盈,怎么操作?

答:目前老虎证券不支持止盈单的订单类型。通常情况下,可以下一个60美金的卖出限价单。(以限价成交)

问:没有持仓的情况下,可以挂止损单吗?有什么效果?

答:可以。通常止损单是在有对应持仓的情况下挂单,以达到止损的目的。

如果没有对应持仓的话,也是可以挂止损单的,效果是单独的止损单可以在一定程度上起到突破跟踪的效果。

例如,当前ABC价格为35美金,我预期如果ABC一旦跌破30美金的话,则价格会继续下行。那么我在没有持仓ABC的情况下,挂一个止损价格为30美金的卖出止损单:意思是当ABC的价格到了30美金及以下的时候,系统会下一个卖出的市价单。

需要注意的是,如果当前ABC的价格是28美金的话(低于当前价格),则上述情况的操作,会造成立刻以挂市价单的形式成交。

4. 止损限价单

止损限价单(Stop Limit Order),需要客户输入一个指定的止损价(Stop price)和指定的限价(Limit Price),一旦股价达到设置的止损价,将以限价单的方式下单。止损单和止损限价单的不同:当股价达到止损价触发订单。

优势:止损限价单则会以限价单形式挂出可以避免成交价格偏差太大的问题。

止损单和止损限价单的区别:

止损单会以市价单的方式保证订单可以尽可能快的成交,但不保证成交的价格。止损限价单则会以限价单形式挂出以保证成交的价格等于或好于客户所设定的限价价格,但是不保证一定会成交。

说明及注意事项:

如果是止损单,则一定可以成交,尽管可能卖的很低;

对于止损限价单,当价格快速下落到限价以下,这个下单就没用了,损失就会一直扩大下去。

操作提示:

当买入时,限价要大于止损价。

当卖出时,限价要小于止损价。

举个例子:您以$10买入100股的XYZ,你希望将最大损失控制在100美元,因此您创建了一个$9.10的止损价,以及一个$9的限价,一旦XYZ的股价下跌至$9.10的时候,您持有的100XYZ将以$9的限价形式被触发。

5. 跟踪止损单(价差&百分比)

跟踪止损单(Trailing Stop order)就是不限定止损价格本身,而是可以设置止损价格和市场价格之间的差价。差价的设置可以用金额,也可以用市价的百分比表示。

优势:在跟踪止损单的止损价是自动调整的。当市场价格向有利的方向变化时,止损价格会以客户设置的差价(金额或百分比)为间距随着市场价格的变化而变化。

说明及注意事项:

不一定能保证100%成交;已触发不代表订单成交,跟踪止损只是系统检测达到触发价后自动帮投资者提交市价/限价单;触发后的下单和普通下单一样,如果一直没有撮合,当天收盘后会自动撤销;

跟踪止损单触发产生真实订单后,真实订单和跟踪止损单将没有任何实际关联,删除跟踪止损单单并不会对真实订单产生任何影响;

客户使用这种订单,可以限制最大可能的损失,而不对收益的最大值做任何限制,在上了保险的同时让利润最大化。

操作:

卖出一个跟踪止损单时,市场价格上升时,止损价格也会随之上升;但是当市场价格下降时,止损价格会保持不变。当股价触及止损价格时,将会向交易所传送一个市价订单。

对于追踪止损买入单,在市场价格下降时,止损价格会随之下降;但是当市场价格上升时,止损价格会保持不变。

举个例子:您以$10买入100XYZ,您设置追踪价差(或百分比)为 $2,那么当股价一路涨到$12时候,止损价格就会变成$10,如果股价一路涨到$14,止损价格就会变成$12,如果股价从$14美元开始回调下跌,下跌到$12就会触发止损,这时您仍有$200的利润。

6.订单有效期

1. 当日有效,即当天未成交的订单当天收盘后会自动撤销;

2. 永久有效,即该订单将一直有效直到成交或手动撤销。

融资融券

1. 融资交易

1)融资交易是投资者以自己账户的资金或者证券作为质押,向券商借入更多资金用于证券买入,并在约定的期限内偿还本金和利息。

2)投资者在老虎证券享受日内最高4倍杠杆融资,隔日最高2倍的杠杆,融资交易仅在账户净资产大于2000美元时候才可以进行。(注:如进行融资交易后,账户净资产低于2000美金时,会存在被强制平仓的风险)

 

2. 融券交易

1)融券交易是投资者以资金或证券作为质押,向券商借入证券卖出,在随后的某个时间,买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用;

2)融券交易仅在账户净资产大于2000美元时才可进行。(注:如进行融券交易后,账户净资产低于2000美金时,会存在被强制平仓的风险)

3)融券做空的费用比较复杂,融券的费用一般和该只股票的风险程度、股票的流通性,做空比例(可借股票数量)有关,不是固定的。TWS可以查询具体标的,显示的是年利率,按日结算。

4)融券交易可能因可借股票数量不足或股票借出者召回股票,而面临空头股票被补仓的风险。

提示:

如进行融券交易后,账号净资产低于2000美金时,会存在被强制平仓的风险。

融券交易后,在当前可供出借证券数量不足的情况下,券商可能在不通知客户的情况下对股票进行平仓。

 

账户类型

1. 现金账户(Cash Account

现金账户是最基本的账户类型,不能融券卖空股票、也不支持融资功能。并且实行 T+3 交易清算制度,日内交易(Day Trade)会受到限制。现金账户的资金卖出后不能回转使用,必须等待 T+3 的资金交割完成后,才能再使用。因此一般情况下,现金账户不能 T+0 交易。

2. 保证金账户(限制)

保证金账户(限制)无法使用融资融券交易,但股票与资金交割仍为 T+0 清算制度。当总资产回到2000美元以上时,将解除限制状态。可以通过存入资金或交易获利将总资产提升至2000美元以上,然后进行融资融券交易。

3. 保证金账户(Margin Account

保证金账户称为融资融券账户,即可以向券商融资融券,资产总值必须超过2000美元。除了融资以外,保证金账户能直接融券卖空股票。

当您资产总值大于2000美金而小于25000美金时,老虎证券保证金账户可以在连续5个交易日内进行3 T+0 操作,也就是日内交易,但是禁止5个交易日内的第4笔建仓交易。如果您在5个交易日内超过3次日内交易,账户会被禁止交易90天。

当您的资产总值大于25000美金时,您的保证金账户可以不受限制地进行 T+0 操作。

注意:老虎证券开户默认为开设保证金账户,除非客户的年龄不符。根据规定18-21岁的客户只能开设现金账户。

常见交易问题

1. 老虎证券可以融资融券吗?

老虎证券支持融资融券业务的交易。但是每只股票的融券利率都是有差异的,可能每天都有不同。具体的您可以在交易系统中,输入想卖空的股票标的,查看是否可以做空,以及保证金和佣金利率。

2. 你们沪港通也可以卖空吗?

理论上老虎证券的沪港通也可以卖空(相当于A股的融券),这个具体要看风控对这支股票是否支持,实际操作中,沪港通的标的基本都无法做空。

3. 老虎交易美股杠杆是几倍啊?

在老虎证券日内享受4倍杠杆,隔日最高2倍杠杆。融资交易仅在账户净资产大于2000美元时才可进行。

4. 账户3000美元时,可以 T+0 交易吗?可以做空吗?

账户3000美元时,可以 T+0 交易,可以做空,但资产不足2.5万美金的用户,连续5个交易日不能超过3 T+0 交易。

5. 咱们都能交易什么品种,和盈透的品种有什么区别,能交易期权么?

美股,期权,港股,沪港通,新加坡A50期货。

6. 请问买美股可以隔夜吗?

美股可以持仓过夜。

7. 老虎入金的最低要求是3000美金?账户亏损到2000美金以下还能做 T+0 吗?

总资产不足2.5万美金的用户,连续5个交易日不能超过3 T+0 交易,当总资产低于2000美金以下,只有保证金账户(限制)的功能,即:仍可进行T+0交易(连续5个交易日不能超过3次),但是无法融资融券。

8. 为什么美股卖出价低于逐笔但无法成交?

客户群里有少数客户在美股市场会出现卖出价低于逐笔但无法成交的情况,大部分是这个专门交易商和做市商的规则导致的。

注意:逐笔成交只会作参考之用:在美国证劵市场的交易制度下,大部分成交都是透过专门交易商和做市商进行交易的。每笔成交完成后,他们需要在90秒内向公众公报,在此意义上,在所有实时行情系统上,我们看到的信息是延迟的。

9. 美股交易的买卖单位?

美股不明文规定的一「手」:在美国证劵市场上,股票的卖买单位是「股」。但是,为了减低交易费用、持仓和空仓的风险,专门交易商和做市商会以100股为单位进行交易的,在此意义下,所有美股不明文规定的一「手」便是100股。如果投资者的订单的股数不是100的倍数,便可能需要等待一段时间,等待其他投资者下相近价格的订单,再与原本的订资结合为更接近100的倍数,专门交易商和做市商才会进行交易的。

这也是逐笔成交记录高于沽盘的价格,或低于买盘的价格,而该沽盘或买盘未能成交的原因。有些时候,专门交易商和做市商会扣留某些订单段时间,等待其他投资者下相近价格的订单出现。在这个时候,该投资者可能不可以自行撤单,需要联络证劵公司,让他们致电相关的专门交易商和做市商,要求放出相关的订单。在此情况下,一间提供实时服务的证劵公司便是十分重要了。

期权交易

1. 期权介绍

期权(Option),是一种选择权,指是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。它是在期货基础上产生的一种金融工具,给予买方(或持有者)购买或出售标的资产(underlying asset)的权利。期权的持有者可以在该项期权规定的时间内选择买或不买、卖或不卖的权利,可以实施该权利,也可以放弃该权利,而期权的出卖者则只负有期权合约规定的义务。

2. 期权分类

1)按期权的权利划分,有看涨期权和看跌期权两种类型:

1)看涨期权(Call Options)是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后,即拥有在期权合约的有效期内,按事先约定的价格向期权卖方买入一定数量的期权合约规定的特定商品的权利,但不负有必须买进的义务。而期权卖方有义务在期权规定的有效期内,应期权买方的要求,以期权合约事先规定的价格卖出期权合约规定的特定商品;

2)看跌期权(Put Options)是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后,即拥有在期权合约的有效期内,按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的期权合约规定的特定商品的权利,但不负有必须卖出的义务。而期权卖方有义务在期权规定的有效期内,应期权买方的要求,以期权合约事先规定的价格买入期权合约规定的特定商品。

2)按期权的交割时间划分,有美式期权和欧式期权两种类型:

1)美式期权是指在期权合约规定的有效期内任何时候都可以行使权利;

2)欧式期权是指在期权合约规定的到期日方可行使权利,期权的买方在合约到期日之前不能行使权利,过了期限,合约则自动作废。

3)按期权合约上的标的划分,有股票期权、股指期权、利率期权、商品期权以及外汇期权等种类。

3. 期权重要术语

1)执行价格(Strike Price,又称为行权价),如果X股票的市价为$10,你买了$15的看涨期权,$15就是行权价。

2)执行日(Expiration Date,又称为行权日),如果你买的是20151218日到期的期权,那么这天就是行权日。

3Open Interest:还没到期以及没被执行的合约数量。

4)合约(Contract),期权的单位为合约,每张合约为100股股票的权利。

4. 期权交易的4种基本类型

1)买进看涨期权(Buy Call

看涨股票时,可以买入看涨期权

盈利 = 市场价 - 行权价 - 期权的费用

最大损失 = 期权费用

若交易者买进看涨期权,之后市场价格果然上涨,且升至执行价格之上,则交易者可执行期权从而获利;

若行权日之前股票价格一直未升到执行价格之上,则交易者放弃期权,最大损失为期权费。

举例:

你在20111229GOOG的价格为$636时候,以每合约$15.15的价格买入了GOOG20121月的行权价为$650的看涨期权。你的操作是:"buy to open GOOG-JAN-2012-$650-Calls"。代表你看涨GOOG,认为在20121月的行权日前GOOG会涨到$650以上。

在行权日前随着GOOG股票价格上涨,看涨期权价格也在上涨。你可以选择提前执行你的看涨期权而获利。 执行:如果到了行权日GOOG股票价格达到$700,你选择执行你的看涨期权:你可以以$650买入GOOG的股票。

过期失效:

如果到了行权日GOOG股票低于$650,你可以选择让看涨期权过期失效,你会损失每合约$15.15

2)买进看跌期权(Buy Put

看跌股票时,可以买入看跌期权;

盈利 = 行权价市价期权费用

最大损失 = 期权费用

若交易者买进看跌期权,之后市场价格果然下跌,且跌至执行价格之下,则交易者执行期权从而获利。由于价格不可能跌到负数,所以买入看跌期权的最大盈利为执行价格减去期权费之差;

若行权日之前股票并没跌到执行价格之下,则交易者放弃期权,最大损失为期权费。

举例:

如果股票X的现价为$10,我花$1每股权利买入本月中(1218日)到期的、执行价为$10的看跌期权(Put)。首先,我一共花了$100买这张合约(因为$1每股权利,一张合约100股权利)。

假设:两周之后,X股价跌到了$8,我卖出了这张合约,我一共获利$100 [10-8*100-100]=$100](不包含手续费)。

假设:两周之后,X股价涨到了$15,我选择止损将期权卖出,因此我损失$100(不包含佣金)。

3)卖出看涨期权(Sell Call

看跌股票时,可以卖出看涨期权;

若交易者卖出看涨期权,在执行日之前价格都没能涨到执行价格之上,则交易者获得期权费作为利润;

反之,在执行日之前价格涨到执行价格之上,交易者将损失价差(市场价格-执行价格)。

注意:作为卖出看涨期权者,最大盈利为期权费,盈利范围的值为负。

举例:

如果股票X的现价为$10,我认为不可能涨到$12以上,于是花$1每股权利卖出本月中(1218日)到期的、执行价为$12的看涨期权(Call)。这样我将先收入$100,但是这$100还不属于我的,当行权日之前,股价没有超过$12,这$100才是我的。

但是如果行权日之前,股价超过了$12,我将会被迫行权(拥有这个卖出权利的人会要求),以市场价买回一张合约,这里最大的风险是市场价格不确定,中间的差价将是我的亏损。所以当价格涨到接近$12是,我会先行权,买回合约,避免后面买回的价格过高。

4)卖出看跌期权(Sell Put

看涨股票时,可以卖出看跌期权;

若交易者卖出看跌期权,在执行日到期之前股价没有跌到执行价格之下,则交易者获得期权费作为利润;

反之,在执行日到期前股价跌到执行价格之下,交易者将损失价差(执行价格-市场价格)。

注意:作为卖出看跌期权者,最大盈利为期权费,盈利范围的值为负。

举例:

如果股票X的现价为$10,我认为股不可能跌到$8以下,于是花$1每股权利卖出本月中(1218日)到期的、执行价为$8的看跌期权(Put)。这样我将先收入$100,但是这$100还不属于我的,当行权日之前,股价没有低于$8,这$100才是我的。

但是如果股价跌到$8以下,我就会被迫行权,比如价格跌到$7,我的损失是0(不包括期权佣金)。

5. 常见问题

1)美股期权交易的最小单元是什么?

美股期权交易的最小单元为1份合约,一般情况下都是对应100股。

举例:SPY,到期日为2016311日,行权价195.5的看涨期权的当前价格为$2.1,合约价值为$2.1*100=$210

2)期权的佣金收费标准?

$0.75每手,最低$2.99每单。

3)期权支持盘前盘后交易么?

不支持,期权的交易时间为美东时间9:30—16:00

4)期权交易占用T+0交易次数么?

占用,规则与美股交易一致。

5)期权可以提前行权么?

目前老虎股票客户端暂不支持提前行权,如有提前行权的需求,请登录TWS客户端进行操作(可详询客服)。

6)购入的期权在到期日之前可以随时平仓么?

到期日之前的期权,无论是做多或者做空的期权,在到期日之前的交易时段都可以随时按照市场价格进行交易平仓。

7)到期日,不主动行权或者平仓价内期权将会如何处理期权?

当月到期且在价内$0.01或以上的股票期权将被自动行权,但是当投资者的保证金不满足行权条件时则会按照市场价平仓。

8)到期日,买入(buy)的期权(call或者put)价格已低于0.01且投资者不主动行权或者平仓,如何处理期权?

这时候期权会自动失效,您的损失为全部期权费;一般情况下,这时候如果主动行权损失会更多。

9)到期日之前,如何持有卖空(sell)的期权,有可能被指派提前提前行权么?

有可能,美国上市公司的期权是美式期权,美式期权的买方在买入期权后到到期日之间都可以行权。所以当期权的买方行权后,作为期权的卖方有义务接受指派并执行义务。不过一般情况下,美式期权在距离到期日仍有较长时间时,其时间价值还比较多,所以这种情况下立即行权的可能行不大。

10)期权自动失效,强平以及系统行权这些会在交易记录里查到么?

目前暂不支持这些操作的记录查询。

关联IB账户

第一步:通过专用链接在老虎证券注册

https://www.tigerbrokers.com/ib/accounts#step-1

第二步:登录 IB 后台进行关联操作

1、登陆盈透证券,如下图,点击管理账号—添加或连接账户—连接账号至顾问/经纪商。如果找不到该入口,有可能您的账号已经关联过其他经纪商,请解除绑定,或者联系盈透证券。

2、出现下图后,
1)选择第一个"Move my entire account to an account managed by the Advisor/Broker identified below"。
2)经纪商账户号码: I1641670(第一个是大写字母 I) 管理账户名称:TIGER HOLDINGS GROUP LIMITED,然后点击继续。
注意:名称和账号必须完整,包括空格,可不区分大小写。

3、如提示"Please change your secrutiues commission schedule from unbundled to bundled",则需要在账户管理-设置-定价架构页面,将价格结果改为“固定式”并等待生效后方可继续,您的佣金方式将改为固定式。

4、出现的客户协议页面里,参照左边输入框,填写自己的姓名,含空格。然后点击“保存并继续”。

5、等待审核,盈透证券一般会在美东时间每周五通过您的审核。
6、审核通过后,可通过老虎股票APP,进行美股交易。