英伟达、AMD或迎中国市场新机遇!机构预测AMD营收最高增8亿美元,英伟达或增125亿美元

智通财经
Dec 24, 2025

12月24日,投资机构Raymond James公司认为,英伟达AMD可能从中国市场获得温和的增长潜力。

分析师西蒙·利奥波德在致客户报告中写道:"目前仍存在多个不确定因素,难以精确评估最终结果,但在机会性情景下,我们预计AMD可能获得约5亿至8亿美元的额外收入,非GAAP每股收益或提升约0.10至0.20美元;

英伟达可能获得约70亿至125亿美元的额外收入,对应2026年非GAAP每股收益或提升约0.15至0.30美元。"利奥波德重申对英伟达的"强力买入"评级,对AMD的"跑赢大盘"评级。

若顺利获得政府批准,英伟达计划于明年2月中旬起向中国市场交付其H200系列GPU。

据三位知情人士透露,这批GPU有望在农历新年前完成首批出货。其中两位消息人士表示,首批订单将主要依托现有库存,出货规模预计为5000—10000块模组,对应约40000—80000颗H200芯片。

知情人士指出,在取得政府审批后,英伟达将进一步扩充产能,相关产能订单将于2026年第二季度开始接受。

周一有报道称,阿里巴巴正考虑采购4万至5万个AMD的MI308 AI加速器。利奥波德指出,阿里巴巴的潜在订单可能带来6.75亿美元的销售额,尽管这笔收入将分多个季度实现。

值得一提的是,尽管近期人工智能(AI)概念股的日子“不太好过”,但多位华尔街大行分析师表示,目光投向2026年,他们仍然会继续持有自己看好的芯片股。其中美银宣称,预计英伟达明年将继续保持强劲的增长势头,新产品将源源不断。杰富瑞等机构也特别推荐了英伟达、博通等。

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