1010 GMT - 德国汽车制造商宝马利用其美国投资者日强调，美国市场已远不止是一个诱人的利润池，如今已成为该集团一个战略性的制造、出口和产品研发中心。德意志银行分析师蒂姆·罗科萨写道：“有些人可能会说，这是‘那个’战略中心。”该行还认为，新任首席执行官的首期议程似乎并非彻底重置宝马的战略，而更多在于加速执行，以提升灵活性、控制成本并增强区域韧性。德意志银行给予宝马“买入”评级，目标股价90欧元。宝马股价上涨1.1%，至60.84欧元。

0958 GMT - 美国银行证券分析师指出，芬兰电信设备制造商诺基亚预计将再次报告一个强劲的人工智能订单季度。该行认为，人工智能和云订单将是财报的关键焦点。鉴于预期将有大量数据中心交换机订单，且光传输需求持续强劲，预计第二季度人工智能订单至少会与第一季度的10亿欧元订单量持平。美银预计，第二季度移动基础设施收入将低于云和软件服务，但得益于持续的业务组合优化和利润率改善，息税前利润预计将更高。该行将目标价从14.40欧元上调至15.60欧元，并重申“买入”评级。诺基亚股价上涨2.1%，至11.01欧元。

0949 GMT - 摩根大通分析师在给客户的报告中写道，法国美妆巨头欧莱雅预计将迎来强劲的第二季度，但此后可能面临更严峻的趋势。据摩根大通估计，在4月至6月期间，欧莱雅的同比销售额应能增长约5%，延续今年前几个月的良好势头。然而，分析师表示，随着对比基数变得更具挑战性，以及北美和欧洲等关键市场对化妆品、护肤品和彩妆的需求开始减弱，增长可能随之放缓。欧莱雅股价下跌3%，至376.30欧元。

0918 GMT - 联昌国际证券分析师指出，受4月和5月超额利润的推动，马来西亚手套制造商的股价在8月财报季期间预计将保持相对坚挺。然而，他补充道，随着平均售价因原材料成本下降和行业持续产能过剩而下滑，下半年的前景预计将变得更加严峻。由于东南亚新增产能带来的供应增长预计将超过全球需求，手套行业供过于求的局面可能至少持续到2027年。随着固定成本居高不下，利润率压力可能加剧。联昌国际对马来西亚手套制造行业维持“中性”评级，并将高产柅品工业列为首选。

0908 GMT - 分析师指出，中国汽车制造商的销售数据显示，国内市场的疲软仍在持续。6月份各公司销售表现不一，强劲的出口增长提供了支撑。比亚迪和吉利在海外销售和电动汽车方面表现优异，但长城汽车和理想汽车因国内压力和车型换代而未能达到预期。对于下半年，推动比亚迪销售的因素包括快充车型的上量、海外工厂增产以及销售渠道的扩张。吉利则可能凭借电动汽车车型和出口实现销售增长。该券商将比亚迪目标价从120港元上调至135港元，但将吉利目标价从36港元下调至27港元。

0901 GMT - 德国商业银行分析师在一份报告中指出，德国与中国之间的贸易紧张局势可能对欧元构成潜在阻力。鉴于对德国对华贸易逆差不断扩大的担忧，争端可能导致针对中国的贸易限制。他表示，欧盟采取的任何措施都必将招致中国的回应，尽管猜测具体回应形式并无意义。“然而，这不太可能对欧洲经济产生积极影响，因此也可能拖累欧元。”欧元最新上涨0.2%，报1.1452美元。

0900 GMT - 德意志银行分析师在一份研究报告中写道，在德国政府取消采购F126型护卫舰项目后，莱茵金属的订单量未达预期并不令人意外。这家德国国防集团现在预计第二季度订单将达到低两位数十亿欧元的水平，而此前预测为200亿欧元。分析师表示，虽然订单受到影响在意料之中，但令人惊讶的是，如果该公司未能减轻订单取消的影响，其年度营收指引可能遭受高达3亿欧元的冲击。“总体而言，我们保持对莱茵金属的积极看法，认为近期股价疲软反应过度，提供了一个有吸引力的入场点。”莱茵金属股价下跌2.2%，至1,090.80欧元。

0842 GMT - 欧洲半导体公司的股价跟随其亚洲同行上涨，此前一天投资者曾抛售与人工智能相关的股票。芯片股周三开始下跌，此前美联储主席发表言论称，任何预期美联储会容忍通胀率超过其2%目标的人“将会失望”。抛售一直延续到周四。周五，韩国存储芯片制造商SK海力士收盘上涨近11%，三星电子上涨8.2%。在欧洲，荷兰半导体设备制造商阿斯麦及其规模较小的竞争对手ASM国际均上涨2.1%。德国芯片制造商英飞凌科技上涨0.9%。意法半导体股价上涨0.6%。

0834 GMT - 分析师在一份报告中写道，人工智能热潮仍未惠及香港市场。由于缺乏对人工智能基础设施建设的直接敞口，港股表现逊于全球同行。恒生指数对中国疲弱的消费趋势仍然敏感，且全球流动性背景正在收紧。鉴于资金流动前景转弱，星展银行将其对恒生指数的12个月目标从28000点下调至26000点，因投资者可能继续青睐香港以外的AI基础设施和硬件板块，限制了资金流入。相比之下，A股公司下半年的顺风将持续，这得益于其在上游产业和硬科技公司方面更大的敞口带来的更强盈利趋势，以及更具支持性的国内流动性。

0827 GMT - 分析师在一份报告中表示，在周四公布逊于预期的美国非农就业报告后，美元不太可能进入持续下跌趋势。该数据本身并不足以弱到引发市场对美联储加息预期进行重大重估。尽管市场降低了即将收紧政策的可能性，但截至12月的定价中仍包含了超过25个基点的加息预期。美元指数下跌0.2%至100.691，预计未来几周将在100.0-101.500区间内企稳。

0825 GMT - 花旗分析师在一份研究报告中表示，在融资取得良好进展后，市场焦点将转向Kling的下一次升级。快手的AI视频部门Kling在分拆过程中从风险投资家和其他投资者处筹集了28亿美元。如果本轮融资有更多投资者加入，Kling的筹资额可能高达30亿美元。花旗分析师认为，投资者阵容相当令人印象深刻，包括腾讯、阿里巴巴等机构投资者。然而，鉴于慷慨的股份参与计划，快手持有Kling的股份被稀释程度略高于花旗预期。快手股价收盘下跌0.1%，至42.60港元。

0810 GMT - 花旗分析师写道，西门子能源应能报告稳健的第三季度业绩，天然气订单表现强劲。下个月这家德国能源设备制造商公布业绩时，天然气订单仍将是最受关注的部分。订单应保持健康，并将为担心增长放缓的市场观察人士提供一些近期的 reassurance。目前，该股缺乏明确的催化剂来跑赢大盘。股价上涨0.5%，至166.68欧元。