最新市场焦点涵盖外汇与固定收益领域。

0901 ET - 在逊于预期的六月通胀数据公布后，CME FedWatch工具显示，美联储本月加息的概率已降至17%，而昨日这一概率为42%。六月CPI数据显示月度环比下降0.4%，12个月同比上涨3.5%，表明物价涨幅低于经济学家预期。即便剔除上月油价的大幅下跌，通胀数据也优于预期。"这些数据超出了我们的预期，并显著降低了本月加息的可能性，甚至可能使其化为乌有，" Spartan Capital Securities的彼得·卡迪略写道。根据FedWatch数据，市场目前普遍预期年底前至少会有一次加息。

0859 ET - 尽管日内仍保持上涨，但在美国六月通胀数据弱于预期后，英国政府债券（金边债券）收益率收窄了涨幅。美国六月整体通胀年率为3.5%，低于《华尔街日报》调查中经济学家普遍预期的3.8%。月度整体通胀放缓至-0.4%，弱于普遍预期的-0.2%。Tradeweb数据显示，10年期金边债券收益率最新报4.994%，低于数据公布前的5.003%，也低于早前触及的5.047%的八周高点。

0851 ET - 在低于预期的美国六月通胀数据公布后，欧元区国债收益率收窄了涨幅。收益率从此前因中东军事冲突升级、油价大幅上涨而触及的八周高点回落。六月整体CPI年率为3.5%，低于《华尔街日报》调查中预期的3.8%。核心CPI为2.6%，较五月的2.9%放缓，也低于分析师预期的2.9%。"这是一个重大的CPI下行意外，" Monaxa首席交易员佩特罗斯·潘察里斯在一份报告中表示。根据Tradeweb数据，10年期德国国债收益率报3.084%，日内仍上涨1个基点，但低于早前触及的3.112%的八周高点。

0849 ET - 在美国通胀数据低于预期后，欧元兑美元汇率升至11日高点。整体和核心通胀指标均较预期更为缓和，降低了市场对美联储加息的预期。随着市场押注欧洲央行今年将进一步加息，近期美欧利差变化开始有利于欧元。数据公布后，欧元兑美元汇率从之前的1.1413升至1.1462的高点。

0844 ET - 在中东紧张局势重燃的背景下，美国通胀放缓幅度超预期，美国国债收益率和美元应声下跌。六月CPI环比下降0.4%，而五月为上涨0.5%，这反映了上月油价的急剧下跌。剔除能源和食品后，物价保持稳定。过去12个月，整体通胀率为3.5%，核心通胀率为2.6%，两者均较五月放缓。所有数据均低于《华尔街日报》调查的普遍预期。这些数据缓解了美联储加息的压力，尽管油价再次上涨。《华尔街日报》美元指数下跌0.5%。10年期国债收益率报4.561%，低于昨日的4.610%。两年期收益率从4.261%降至4.193%。

0814 ET - 汇丰银行的西蒙·威尔斯在一份报告中指出，除非出现重大意外，欧洲央行下周将维持其关键利率不变，但9月加息并非板上钉钉。他表示，一些人认为6月仅加息一次，存在重蹈2011年覆辙的风险，当时欧洲央行加息两次但迅速逆转。"我们不这么认为，"威尔斯指出。目前的石油期货价格暗示，通胀可能在2028年低于2%的目标。虽然7月的新闻发布会可能仍会保持加息选项开放，但不太可能发出强烈信号，而到9月时，加息的理由可能会更弱。他表示："我们认为利率今年可能会保持不变。"

0806 ET - Handelsbanken的丹尼尔·马奥尼在一份报告中表示，由于通胀和财政方面的担忧，英国政府债券（金边债券）的收益率预计将保持在高于其他发达市场同类债券的水平。自周末美伊紧张局势升温以来，金边债券收益率的上升速度超过了美国、欧元区和日本的同类债券。马奥尼称，这反映了投资者对英国易受地缘政治风险影响、高通胀持续以及金边债券依赖海外买家的担忧。Tradeweb数据显示，10年期金边债券收益率上涨4.4个基点，最新报5.007%。10年期德国国债收益率攀升2.5个基点，最新报3.099%。

0733 ET - 摩根大通的杰米·戴蒙警告称，当前美国经济的强劲势头可能被已经开始酝酿的"重大干扰"所削弱。戴蒙在其银行的二季度报告中表示，今年强劲的商业投资和招聘活动推动了经济增长，并得到了人工智能驱动的资本投资和财政刺激等顺风的支持。但这位首席执行官指出，地缘政治紧张局势、顽固的通胀、庞大的全球财政赤字以及高企的资产价格"就像地壳板块一样在表面下移动"。他表示："它们可能仍处于可控范围，但也可能在移动或碰撞时造成重大破坏。"戴蒙称，该行正在监控这些风险，并准备在情况变化时进行调整。

0724 ET - 在美国通胀数据和美联储主席凯文·沃什向议员作证之前，随着美元走软，比特币小幅上涨。"或许美元交易员希望在今日美国CPI数据公布前了结部分多头头寸，该数据很可能影响市场对美联储政策路径的预期，"XM分析师查拉拉博斯·皮苏罗斯在一份报告中表示。他指出，六月通胀可能有所降温，但沃什关于不容忍价格压力的任何言论，都可能因增加本月晚些时候加息的可能性而提振美元，因为美伊紧张局势重燃推高了油价。LSEG数据显示，比特币上涨0.9%，至62,681美元。通胀数据将于格林尼治标准时间1230公布，随后沃什将于格林尼治标准时间1400作证。

0710 ET - 荷兰合作银行的简·弗利在一份报告中表示，即使美元似乎已失去上涨动能，投资者可能也不愿押注欧元走强。去年，对德国财政刺激的乐观情绪提振了欧元。她指出，由于担心本应用于基础设施投资的资金被用来填补预算窟窿，以及伊朗战争导致能源价格飙升后增长预期被下调，这种热情现已大多消退。尽管市场预计欧洲央行今年将再次加息，但这已基本反映在价格中。她表示："总体而言，我们预计欧元兑美元汇率在进入秋季前将主要呈现震荡走势。"欧元上涨0.1%，至1.1389美元。

0654 ET - Shore Capital的克莱夫·布莱克在一份报告中表示，今年夏季干燥温暖的天气预计将提振英国零售业。他称，"季节性杂货、服装、防晒霜以及风扇等降温用品"的销售额预计将上升，从而支撑零售业。此外，布莱克表示，英格兰队进入世界杯半决赛预计也将推动零售销售增长。他指出，由于足球庆祝活动，英国消费者可能会购买更多的杂货、食品饮料和运动服饰。

0651 ET - Mediolanum International Funds Limited的马丁·里夫斯在一份报告中表示，投资者需要警惕私人信贷违约率上升是否可能导致经济系统性风险上升，进而可能引发衰退以及所有资产类别违约率的上升。不过，里夫斯并不认为这种风险会成真。这位高收益固定收益主管表示："除非我们遭遇严重的经济衰退，否则私人信贷领域违约率的上升很可能仅限于该行业内部。"尽管这会给另类资产类别的部分投资者以及一些保险公司的资产负债表带来痛苦。