最新一期市场对话聚焦外汇与固定收益领域。
0736 GMT - NLI研究所经济学家上野刚指出，受计划中的消费税削减可能进一步恶化国家财政健康状况的担忧驱动，日本10年期国债收益率预计将在未来三个月内攀升至2.7%以上。他补充道：“此外，对日本央行可能在应对通胀方面行动滞后的忧虑，也可能推高债券收益率。”数据显示，10年期日债收益率最新上涨2.5个基点，至2.670%。
0732 GMT - 标普全球评级在一份报告中表示，尽管近期伊朗与美国达成谅解备忘录，但中东战争的影响仍对阿拉伯联合酋长国的经济前景构成风险。不过，该评级机构指出，预期的额外碳氢化合物出口路线开通、2027年起石油产量可能增加，以及阿联酋政府以主权财富基金资产和外汇储备形式存在的大量财政和外部缓冲，都可能支撑一段复苏期。报告同时警告，尽管这不是标普的基本预测情景，但若战争重燃，可能导致各行业复苏不均，并对阿联酋的信用状况产生严重影响。
0729 GMT - 随着美伊谈判提高了石油供应冲击结束的可能性，英国政府债券收益率应声下跌。投资者乐观预期能源价格将持续回落，从而缓解对通胀压力的担忧。市场焦点也转向英国首相基尔·斯塔默，有媒体报道称他可能于周一辞职，为领导层更迭铺平道路。新领导层下的英国财政不确定性可能令金边债券市场持续波动。Tradeweb数据显示，10年期金边债券收益率下跌1个基点，最新报4.830%。
0720 GMT - NLI研究所经济学家上野刚认为，受美国加息预期以及围绕消费税削减讨论引发的日本财政状况担忧影响，日元兑美元可能继续承压。他分析道：“政府对物价上涨日益警惕，不太可能坐视日元进一步贬至160中段区间而无所作为。”他补充说，由于预计政府将出手干预以阻止此类走势，三个月后日元汇率可能仍将维持在接近当前水平。美元兑日元最新报161.69。
0716 GMT - 比特币小幅走高，但在中东冲突不确定性下，继续在窄幅区间内交易。据报道，调解方表示伊朗和美国已同意建立一个确保终止在黎巴嫩军事行动的机制。此外，美国副总统JD·万斯在周日与伊朗的首轮会谈后也发表了乐观言论，称取得了巨大进展。然而，特朗普总统在福克斯新闻的讲话中威胁称，若伊朗关闭霍尔木兹海峡，将采取新的军事行动。德意志银行分析师在一份报告中指出：“这个整体积极的周末或许告诉我们，通往持久解决的道路依然脆弱。”LSEG数据显示，比特币上涨0.3%，至63,940美元。
0713 GMT - 日本日经平均指数上涨1.5%，收于创纪录的72353.96点，市场对人工智能需求的热情持续蔓延至相邻行业。金属和工业机器人制造商领涨，其中JX金属材料大涨12%，发那科上涨6.5%。10年期日本国债收益率上升2.5个基点至2.670%，部分原因在于中东冲突引发的通胀担忧。美元兑日元报161.68日元，而周五东部时间尾盘报161.30日元。投资者正密切关注美伊和平谈判以及日本当局为阻止日元进一步贬值的任何举措。
0702 GMT - 英镑下跌，此前有媒体报道称英国首相预计将于周一宣布辞职。斯塔默因其工党在5月地方选举中的糟糕表现而面临日益增长的辞职压力。安迪·伯纳姆在赢得上周的特别选举并确保议会席位后，成为接替斯塔默的热门人选。德国商业银行的迈克尔·普菲斯特在一份报告中指出，对英镑而言，关键在于潜在领导权交接的顺利程度以及伯纳姆对其任期有何构想。英镑下跌0.2%，至1.3200美元。LSEG数据显示，欧元兑英镑上涨0.1%，至0.8673英镑，此前隔夜曾触及0.8687的一个月高点。
0657 GMT - 随着伊朗和美国同意建立确保终止在黎巴嫩军事行动的机制后油价下跌，欧元区政府债券收益率在开盘交易中走低。欧元区收益率走势与美国国债收益率相反，后者因市场对美联储今年晚些时候加息的预期升温而上升。周一，欧元区数据和主权债券发行日程均较为清淡。Tradeweb数据显示，10年期德国国债收益率下跌2个基点，至2.962%。
0646 GMT - 金价下跌，因投资者权衡美伊和平谈判前景及美国货币政策。纽约期货在早盘交易中下跌0.7%，至每盎司4,218.20美元。盛宝银行分析师表示：“目前，黄金在技术上仍处于胶着状态。”美伊谈判取得进展，包括在黎巴嫩问题面临外交挑战的情况下仍努力确保霍尔木兹海峡安全通行，这缓解了对能源供应中断的担忧，并降低了对更广泛通胀冲击的恐惧。然而，美联储主席凯文·沃什的鹰派言论强化了美国利率将在更长时间内保持高位的预期，降低了非生息资产的吸引力。与此同时，美元指数上涨0.1%至100.93，使得以美元计价的大宗商品对海外买家而言更加昂贵。
0646 GMT - 美元上涨，因交易员押注美联储可能最早在9月加息。美联储上周的会议暗示了年底前加息的可能性，促使市场提前了紧缩预期。尽管调解方称美伊谈判取得进展后油价下跌，美元依然走强。德国商业银行的阮秋兰在一份报告中指出，由于市场对美国加息的押注，美元并未因油价下跌而受损。她表示，如果油价再次上涨，美元仍可能受益，因为这将助长通胀并推升加息预期。DXY美元指数上涨0.1%至100.905，上周五曾触及101.127的一年高点。
0627 GMT - 高盛在一份研究报告中指出，未来几个季度，中国经济受高能源价格的影响可能减弱。该行表示，成品油和化学品产量的显著下降，以及国内零售燃料销售的急剧下滑，都是伊朗战争和油价高企对中国经济活动造成压力的明确迹象。不过，随着伊朗重新开放霍尔木兹海峡，高盛将第四季度布伦特原油价格预测从每桶90美元下调至80美元。高盛预计，高企能源价格带来的拖累将在未来几个季度逐渐消散。
0621 GMT - 高盛将中国第二季度GDP增长预测从4.0%下调至3.5%，此前4月和5月的疲弱经济数据（除出口和工业生产外）令人失望。该投行估计，出口增长将为中国同比GDP增长贡献约3个百分点，而国内需求则滞后，步伐迟缓。然而，高盛预计第三季度经济增长将反弹至5.0%，并维持全年GDP预测在4.7%不变。