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**2111 ET** - 凯投宏观亚洲经济主管马塞尔·蒂利安特指出，日本7月闪购PMI数据表明，该国经济正持续摆脱能源成本冲击的影响。他补充称，报告显示经济仍具韧性，且通胀正加速攀升。综合PMI从6月的52.8微升至7月的53.1，创四个月新高，这与约1.5%的超趋势GDP增速相符。然而，蒂利安特也坦言，鉴于服务业和制造业PMI双双走软，这一改善令人费解。他推测，日本或许终于开始受益于AI相关产品的强劲需求。

**2015 ET** - 日本股市因对能源成本上升的担忧重燃而下跌。科技、芯片及航空类股领跌。软银集团下挫5.2%，铠侠控股跌3.5%，日本航空跌幅达3.3%。美元兑日元报163.84，高于周四东京股市收盘时的163.07。布伦特原油两月来首次突破每桶100美元大关后，投资者正密切关注中东局势及油价走势。日经225指数下跌2.3%，收于64904.21点。

**2011 ET** - 分析人士称，日元兑美元在接近40年低点处盘整，且可能进一步走弱。三井住友银行首席外汇策略师铃木浩文在电邮中表示：“对美国进一步加息的预期升温，已推高美元。中东紧张局势加剧，导致原油价格攀升，给能源进口国的货币带来抛售压力。在亚洲，日元和泰铢尤其易受此压力影响。”他补充道，日本央行的紧缩步伐也极为缓慢。LSEG数据显示，美元兑日元持平于163.83，此前曾触及163.98，为1986年以来最高日内水平。

**2004 ET** - 日本国债在东京早盘交易中小幅走低，追随隔夜美国国债价格的跌势。两者走势通常趋于一致。原油价格近期飙升以及日元疲软，通常会推高日本通胀，并可能促使日本央行更快加息，这亦对日本国债价格构成压力。凯投宏观亚太区主管马塞尔·蒂利安特评论称：“随着原油价格逼近近期峰值，日元兑美元跌至新低，央行对通胀上行风险的担忧不会消退。”10年期日本国债收益率上涨2.5个基点，至2.795%。

**1946 ET** - 受能源成本担忧重燃及隔夜华尔街股市下跌影响，日本股市今日可能走低。新加坡交易所的日经指数期货下跌1.1%，报65505点。美元兑日元报163.82，高于周四东京收盘时的163.07。布伦特原油两月来首次突破每桶100美元大关后，投资者正聚焦中东局势及油价。日经225指数周四收涨0.5%，报66422.60点。

**1831 ET** - 花旗表示，奥克兰国际机场6月客运量低于去年同期，这将加剧投资者对交通复苏缓慢的担忧。该机场称，国内和国际客运量同比下降约4%至5%，比疫情前水平低13%至16%。分析师苏拉杰·内布哈尼指出：“中东紧张局势加剧和油价高企，威胁着2027财年上半年进一步削减运力，给市场对2027财年客运量和盈利的共识预期带来下行风险。”疲弱的客运量也拖累了其他高利润收入来源，包括零售和停车业务。花旗称：“因此，我们认为在8月业绩公布前，股价面临短期下行风险，并维持中性评级。”不过，花旗对其中期前景仍持乐观态度。奥克兰国际机场今日微跌0.1%，报8.56新西兰元。

**1831 ET** - 投资银行Forsyth Barr表示，电力公司Mercury NZ在2026财年强劲的收官表现，意味着其将轻松超越盈利指引。得益于电力交易状况改善，Mercury NZ在第四季度得以扩大利润率。该季度水电发电量比平均水平高出约18%，风电产出同比增长6%。Forsyth Barr预计，Mercury NZ在2026财年的息税折旧摊销前利润（EBITDAF）总计为10.69亿新西兰元，较该公司自身指引高出2%。分析师安德鲁·哈维-格林表示：“展望未来，其新发电项目（Ngā Tamariki、Kaiwera Downs 2和Kaiwaikawe）将带来进一步的盈利增长，但这部分增长将被电力期货价格下跌、其Manawa对冲合同重新定价以及短期内预期的厄尔尼诺影响所部分抵消。”Forsyth Barr对该股维持“中性”评级。

**1821 ET** - Forsyth Barr认为，KMD Brands最新财报中最大的失望之处在于其净债务头寸高于预期。KMD表示，2026财年净债务在6300万至6600万新西兰元之间。这远高于Forsyth Barr此前预测的温和净现金头寸。分析师保罗·拉克顿·科劳阿称，这一偏差反映了KMD供应商条款的变更、库存高企以及澳元计价债务800万新西兰元的汇兑影响。2027财年可能获得一些一次性资本提振，其中包括500万美元的关税退税。尽管如此，Forsyth Barr仍指出，净债务状况“要求公司在2027财年严格执行，以实现其债务额度减少4300万新西兰元的目标”。其目标股价下调7.0%，至每股2.00新西兰元。KMD今日上涨0.9%，报1.72新西兰元。

**1816 ET** - Forsyth Barr指出，博彩运营商SkyCity Entertainment出售大酒店的交易，使其有望在2027财年恢复派息。SkyCity已就出售大酒店签署了一份不具约束力的意向书，但未透露售价。五天前，SkyCity刚出售了另外两处物业。Forsyth Barr对酒店估值2亿新西兰元。分析师保罗·拉克顿-科劳阿表示：“行业反馈和近期交易证据表明，该估值存在上行空间，我们认为售价可能在2亿至2.5亿新西兰元之间。”交易现金收益预计在2027财年上半年到账。Forsyth Barr预测，2027财年每股股息为0.03新西兰元，相当于净利润的75%派息率。

**1551 ET** - 在美联储下周议息会议前夕，国债价格随油价上涨而攀升，10年期国债收益率触及2025年1月以来最高水平。初请失业金人数降至1969年以来最低。与此同时，芝加哥联储报告称，6月经济增长有所改善。2年期国债收益率升至4.358%，为去年2月以来最高。10年期国债收益率攀升至4.703%。

**1451 ET** - 惠誉评级表示：“人工智能投资已成为美国经济和资本市场的关键驱动力”，并补充称，今年下半年计划的发行量将考验市场容量。根据惠誉的数据，第一季度IT资本支出同比增长18%，直接贡献了1.4个百分点的GDP增长。《华尔街日报》此前报道，由于担心超大规模企业正将资金砸向AI，投资者正在抛售科技股。惠誉表示，其已将2026年美国GDP增长预测下调至1.9%。此外，惠誉指出，其年中行业展望调整显示，北美主权国家、美国住宅建筑商和全球航空公司等行业的展望“正在恶化”。

**1328 ET** - 瑞银分析师在一份报告中表示，特斯拉的巨额投资可能要到比瑞银此前预期更晚的时候才能产生回报。分析师称，特斯拉管理层在电话会议上对无人驾驶出租车业务和Optimus机器人发表了“略显谨慎”的言论，这可能是试图在降低投资者近期预期的同时，仍强调长期机遇。分析师指出，特斯拉在无人驾驶出租车上雄心勃勃，但出于安全考虑，在扩大规模时必须谨慎行事；而Optimus由于缺乏现有供应链，将难以规模化。他们表示：“要让股价大幅上涨，公司可能需要开始在这些举措上展现出更切实的进展。”他们重申了中性评级，并将目标价从442美元下调至385美元。特斯拉股价暴跌14%，至322.37美元。