人工智能领域的竞争格局正在重塑。OpenAI将战略重心重新调整至企业业务，预示着未来一年企业级人工智能市场将掀起一场激战。尽管Anthropic目前看似在企业市场占据领先地位，但OpenAI的Codex产品年化经常性收入潜力已接近20亿美元，加之GPT-5.4版本的惊艳表现，可能助其从Claude Code和Cursor等竞争对手手中夺取份额。分析师指出，Anthropic与OpenAI均采用前沿部署工程师策略以推动企业客户采纳。此外，Palantir和微软等公司亦具备争夺企业业务的实力。

外卖平台Delivery Hero将其台湾业务出售给Grab的交易获得市场积极评价。分析师认为，6亿美元的作价显著超出市场预期，这不仅体现了管理层实现资产超预期价值的能力，也标志着公司战略评估进程迈出关键第一步。不过，这笔交易在整体战略中规模相对有限，市场期待的韩国、中东和北非地区及Talabat等"重大交易"短期内尚难实现。该股当前上涨7.5%，报16.44欧元。

意大利邮政集团出价125亿美元收购意大利电信的举措引发市场关注。分析师指出，此举有望提升集团价值，其上市部分市值预计将从目前的约100亿欧元跃升至150亿欧元。虽然交易会稀释保险业务对息税前利润的贡献度，但将强化跨平台交叉销售能力。基于2026年达6.1%的股息收益率及每年超6%的可持续股息增长预期，分析师预测股价仍有20%以上上行空间。

新加坡科技股板块迎来价值重估机遇。研究显示，强劲的人工智能需求与韧性十足的盈利增长为板块提供支撑。尽管股价接近周期高点，但估值仍低于美国同业，表明增长潜力尚未完全定价。英伟达等科技巨头的发展规划进一步强化了行业乐观前景。在细分领域，永科和UMS集成等半导体解决方案供应商获机构青睐，而iFAST数字经纪业务的经常性收入模式则为投资组合提供稳定性。

永科控股正迎来系统级测试市场的增长东风。新技术发展推动测试相关支出增长，长期来看将提升对该公司系统级测试解决方案的需求。公司还处于为新客户推出多年期解决方案的关键阶段，预计2026年无晶圆厂人工智能客户贡献将实现翻倍增长。基于2027年32倍市盈率的估值模型，机构将目标价从3.30新元上调至4.60新元，维持买入评级。该股当前下跌5.4%，报3.88新元。

腾讯云业务增长有望在2026年提速。由于图形处理器投入不足导致云收入增长滞后于阿里巴巴和字节跳动等竞争对手的状况或将改善。随着人工智能投资力度加大，预计2026年云收入增速将提升至20%。尽管深度参与人工智能云市场竞争，但当前旺盛的需求环境缓解了市场对非理性竞争的担忧。机构维持买入评级，目标价调整为727港元。该股现报500.50港元。

LG电子一季度业绩有望强劲反弹。分析师预测，在车载信息娱乐系统和电驱系统出货稳定的支撑下，其电视业务亏损将收窄，汽车零部件部门利润率保持稳健。平板显示关联公司的潜在扭亏为盈也将改善整体盈利状况。预计一季度将实现1.6万亿韩元营业利润，较2025年四季度的预估亏损显著改善，2026年有望实现全面复苏。