Truist认为，尽管大型银行相比小型机构具有诸多优势，但仍有几家地区银行股表现突出。更重要的是，它们提供丰厚的股息回报。

银行股4月初因特朗普关税政策声明而下跌后，目前已基本收复失地。 区域银行指数ETF-SPDR KBW 连续四周上涨，本周迄今涨幅约5%。不过该ETF年内仍下跌近2%。

在此背景下，Truist对中小型银行股采取精选策略。由David Smith领衔的分析师团队在周一的报告中写道："在宏观经济不确定性笼罩下，我们看好具备以下特质的标的：通过差异化商业模式和/或地域布局获得超额有机增长机会、有望在并购复苏时保持纪律性参与、以及随着资产负债表优化能受益于周期性趋势的银行。"

分析师指出，由于中小型银行业务集中于较小地理范围，投资者可关注美国各地不同的经济状况。以下是Truist推荐的四大地区各一只买入评级银行股：

Truist推荐买入的中小银行股

数据来源：FactSet，*截至2025年5月13日的上涨空间

美国中西部的 Old National Bancorp (ONB)股息率为2.49%。分析师Brian Foran指出，这家总部位于美国印第安纳州埃文斯维尔的银行近期完成与布雷默金融的合并，将业务扩展至明尼苏达、威斯康星和北达科他州新市场。"该行在达成并超越重大并购目标方面记录良好，我们预计其有形普通股回报率将维持15%-19%区间，效率比率降至50%以下，2026年通过整合布雷默可实现逾20%的每股收益增长，"他写道。该股年内上涨4%，Foran给出的26美元目标价意味着较周二收盘价有近16%上涨空间。

美国东北部的 韦伯斯特金融 (WBS)是Smith看好的标的，61美元目标价暗示15%上行空间。该行总部位于美国康涅狄格州斯坦福，业务覆盖纽约至马萨诸塞州地区。"运营高效、资金成本低廉且来源多元化，是我们研究范围内盈利能力较强的银行之一，"Smith表示。"尽管商业地产风险敞口较高且增长市场放缓引发担忧，但我们认为其估值具有吸引力。"该股股息率3.03%，年内下跌3%。

美国东南部的西诺乌斯金融 (SNV)提供3.15%的股息率。分析师John McDonald指出，这家总部位于美国佐治亚州哥伦布的银行正处于转型中期，在东南部五州拥有优质布局，70%市场位于高增长区域。"银行已完成架构精简和风险瘦身，现正通过有机扩张实现更稳定的信贷质量，"他写道。"当前估值折价与盈利能力为通过持续执行扭转市场认知提供机会。"56美元目标价暗示13%上涨空间，该股年内下跌3%。

美国西部的 阿莱恩斯西部银行 (WAL)以1.91%股息率上榜。Smith指出，这家总部位于美国菲尼克斯的银行已从重房地产的社区银行转型为多元化商业银行，多项利基业务带来可观利润率。"尽管较高商业地产(特别是写字楼)敞口和金融危机期间的贷款损失表现引发担忧，但该行已完成资产负债表转型，"他写道。"在2023年流动性危机导致行业领先回报率下滑后， 阿莱恩斯西部银行 通过大规模流动性及资本重建，有望重归高盈利中型银行行列。"Truist给出的92美元目标价暗示15.5%上涨空间，该股年内下跌4%。