■ 公司概况 IMPACT Therapeutics, Inc（南京英派药业股份有限公司）成立于2009年，专注于基于“合成致死”机制的肿瘤精准治疗药物研发，核心在研产品涵盖PARP1/2抑制剂、ATR抑制剂等，用于多种肿瘤适应症的临床试验。公司在全球布局多条研发管线，核心产品包括IMP4297、IMP1734、IMP9064等，覆盖卵巢癌、乳腺癌、前列腺癌、小细胞肺癌等领域。公司尚处于商业化前阶段，近年在中外多地持续推进临床试验与专利布局。

■ 行业概况 以DNA损伤修复为靶点的合成致死疗法在全球抗肿瘤药物研发中备受关注，诸多国内外生物制药企业均积极布局相关研究。PARP及ATR等关键靶点的创新治疗方案有望进一步改善恶性肿瘤（尤其是复发或难治性肿瘤）的治疗效果。随着精准医疗的发展和多元化用药需求的增长，具备同源重组修复缺陷（HRD）等基因特征的患者群体数量也在不断上升，为“合成致死”相关新药提供了潜在的商业化机会。

■ 财务概况 公告显示，2024年公司收入约人民币33,547千元，2025年收入约人民币38,251千元；2024年全面亏损净额约人民币255,094千元，2025年扩大至约人民币295,866千元，主要原因在于持续的研发投入与临床试验开支增加。

■ 基石投资者 公告披露，本次发售基石投资者包括BPV及华泰证券投资、腾讯、萍润、赐誉、Prosper High Holding Limited、LAV Star及LAV Star Opportunities、睿遂管理的多只基金、了月基金以及Worldwide Healthcare Partners LLC等，合计认购金额约为3,574万美元，获配股份总数约为12,752,200股至14,176,600股，在公司完成全球发售后已发行股本中占比约4.47%至5.02%，并自上市日期起六个月内不得转让所认购股份。

■ 筹资用途 如以每股20.75港元(指示性区间中位数)且超额配股权悉数行使为基准，公司预计可收取所得款项总额约7.81亿港元。公司计划将其中约51%用于加强产品管线研发与商业化相关费用，约31%投向关键产品IMP1734及IMP9064的临床开发，约8%用于其他在研药物的后续研究，约8%用于进一步搭建和完善研发平台及拓展管线，约2%拨作营运资金及其他一般公司用途。

本次全球发售初步拟发行合共41,977,000股H股，其中4,197,900股用于香港公开发售，余下37,779,200股用于国际发售，另设最高6,296,400股的超额配股权。每股H股面值1.00港元，最高发售价21.75港元，每手200股，投资者可于2026年5月5日至5月8日期间进行香港公开招股认购，预计H股将于2026年5月13日于联交所主板开始买卖。