期权策略 | AppLovin今年以来累涨 106%,这个期权策略押注其股价涨势本周会放缓

期权女巫
09/29

过去一年, AppLovin Corporation (APP) 的股价一路飙升,而华尔街的分析师认为,这家移动科技公司的股价短期内不会放慢脚步。

AppLovin 为移动应用开发者提供变现工具。在下个月即将软启动其自助式 Axon Ads Manager 平台之前,华尔街分析师已连续上调其目标价。

上周五,AppLovin 股价上涨4.68%,收于 669.86 美元。今年以来,该股已上涨 106%,过去 12 个月更是飙升逾 400%,成功跻身标普 500 指数。

Piper Sandler 重申其 增持(Overweight) 评级,并将目标价上调至 740 美元,称 Axon Ads Manager 的潜力巨大,该平台由公司全新的 Axon 2.0 人工智能引擎驱动。

瑞银(UBS)分析师同样看到 AppLovin 产品在 电商和游戏广告客户中的积极反馈。尽管一些业内人士认为增长可能在当下或未来几个季度有所放缓,但瑞银依然看好 AppLovin 的需求。

瑞银的分析师 Chris Kuntarich 写道:“我们重申 APP 是我们的首选股票。未来 12 个月,我们预计 APP 将在需求和供给扩张计划上持续取得进展。”瑞银维持AppLovin 买入(Buy)评级,并将目标价从 540 美元上调至 810 美元

奥本海默(Oppenheimer)发表研报,将AppLovin目标价大幅上调240美元,至740美元,同时重申其“跑赢大盘”评级。此次目标价的大幅上调,凸显出这家研究机构对AppLovin非游戏广告业务及长期增长动力的信心。AppLovin已将其非游戏业务营收预期从2.5亿美元上调至3.12亿美元。同时,该机构认为,AppLovin有望通过代理商及电商平台吸纳新客户,进一步扩大业务规模。

期权策略:

策略假设:APP 股价到本周五(10月3日)股价不可能涨至780美元(较现股价669.86 美元有16%上涨空间)。

策略结构:卖出一张行权价为780美元、10月3日到期的 APP 看涨期权,同时买入一张行权价为800美元、10月3日到期 的APP 看涨期权

$APP 跨價 251003 780C/800C$  

盈亏分析:

  • 最大收益:净权利金35美元(若到期时股价≤ 780 美元,两张期权均无价值,卖方保留全部净收入)。

  • 最大亏损 = 1964 美元(若到期时股价≥ 800美元,买入的期权行权价800美元,卖出的期权行权价780美元)。

  • 盈亏平衡点:780.35 美元(到期股价低于此价则盈利,高于则亏损)。

适用场景:

  • 投资者预期 APP 股价在10月3日前上涨幅度不会超过16%(股价到期前低于780美元);

免责声明:期权交易具有高风险特征,投资者需根据自身风险承受能力审慎决策。

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