IREN Ltd今日收报42.00美元，跌6.46%。尽管股价出现回调，但期权市场大单情绪依然清晰偏多，显著资金集中在虚值PUT卖出方向，通过收取权利金表达对股价下方支撑的信心，整体看涨倾向明确。

期权指标分析

IREN 当前隐含波动率（IV）为 102.64%，IV 百分位仅 7.57%，处于较低区间，说明虽然绝对 IV 数值很高，但放在其自身历史波动定价框架中仍属于偏低水平，当前期权定价相对便宜；同时 IV/HV 比率为 0.76，也表明隐含波动率低于历史波动率，市场对未来波动的定价相对保守。

Call/Put 成交量比为 2.61，看涨期权成交明显高于看跌期权，进一步印证当日期权市场的偏多情绪。

大单交易

一笔规模达0.30万美元的PUT卖出出现在2026-08-21到期的30.00行权价上，共成交1500张，属于虚值合约。该笔交易明显是在当前股价42.00美元之下卖出较低执行价的保护性看跌期权，更偏向于以收取权利金为目的的偏多表达，反映出交易者认为到期前股价大概率仍能维持在该行权价上方，即使回落也未必会触及这一较深虚值位置。

整体来看，IREN当日大单情绪明确偏多，且全部显著资金流向都集中在看多一侧，未见对应规模的看空对冲或方向性压制单。从大单特征看，资金更倾向于通过虚值PUT卖出来获取权利金，体现出对后续股价维持相对稳健或震荡偏强走势的判断，市场情绪整体呈现温和但清晰的乐观倾向。

策略参考

若希望跟随大单的偏多逻辑，卖方可以考虑在30.00美元下方选择OTM概率更低的执行价，例如25.00美元至28.00美元区间，以降低被行权风险；若不愿承担过多保证金占用，可进一步采用PUT垂直价差策略，在锁定最大亏损的同时保留收取权利金的空间。