上市与发行概况 3月30日晚间，杭州铜师傅文创（集团）股份有限公司（下称“铜师傅”）公布全球发售配售结果。公司本次共发行7,406,800股H股，发售价确定为每股60.00港元，为招股区间下限（60.00—68.00港元）。按此价格计算，公司预计募资总额约为4.44亿港元，扣除相关开支后，所得款项净额约为3.90亿港元。铜师傅H股将于3月31日在香港联交所主板挂牌交易，股票代码为00664，买卖单位为每手100股。

香港发售情况 香港公开发售部分接获26,280份有效申请，认购倍数达59.55倍，触及回拨机制后由国际配售回拨37.03万股，最终公开发售规模增至1,111,000股，占全球发售总数的15%。

国际发售情况 国际发售获得43名承配人认购，整体认购倍数约为1.56倍。调配后，国际发售最终配售股份6,295,800股，占全球发售85%。本次发行未出现超额配股安排，超额配股权亦未被行使。

基石投资者及自由流通量 建投国际（香港）有限公司作为唯一基石投资者，认购50万股H股，占本次发售股份的6.75%、占上市后已发行股本的0.78%。基石股份设定自上市日起6个月的禁售期（至2026年9月30日）。 招股书显示，上市后约有37,546,402股H股（占公司已发行股本58.30%）计入香港上市规则第19A.13A(1)条规定的公眾持股量，远高于25%的最低要求，亦满足自由流通量规定。

股权及配售集中度 国际配售中，最大单一承配人获配1,543,600股，占国际发售24.52%，占全球发售20.84%，对应上市后总股本的2.40%。前五大承配人共获配3,486,600股，占发售总数47.07%。公告提醒，股权高度集中或导致上市后股价因少量交易出现较大波动，投资者需保持谨慎。

中介团队 招银国际融资有限公司担任独家保荐人、独家整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人；中信里昂证券有限公司等机构参与担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。

上市安排 铜师傅H股将于3月31日（星期二）上午9时正开始在香港联合交易所主板买卖，股票代码00664。若至上市日当天上午8时前出现招股书所述终止情形，承销协议可被即时终止。

合规与风险提示 1. 稳定价格机制：稳价期自上市日起至4月25日止，稳价行动并非强制执行，稳价操作人可在其酌情决定的范围内进行或终止相关操作。 2. 禁售安排：董事及其他现有股东的股份均设12个月禁售期至2027年3月30日；基石投资者禁售期6个月。 3. 公告提醒，除经纪佣金及法定交易费用外，公司及相关方未向任何承配人或公眾人士提供回扣；股权集中度较高，可能放大二级市场波动。