科技、媒体与电信领域最新市场观察。以下为各时段要点汇总。
12:39 ET - CrowdStrike首席执行官乔治·库尔茨表示，近期围绕AI代理的担忧并非无解——关键在于企业如何应对网络安全。“模型提供商专注于围绕模型的思考方式构建护栏，”库尔茨在CNBC节目中表示。“但当你将其投入生产环境时，你需要看到它实际做了什么。你需要理解它的行为。”他说，这正是CrowdStrike在AI代理方面的核心关注点之一。通过与英伟达的合作，CrowdStrike既能执行安全协议，也能追踪AI代理的行为。(kelly.cloonan@wsj.com)
12:25 ET - RedStone在一份报告中指出，在区块链上交易的股票规模从2025年9月的6.39亿美元跃升至2026年9月的31.7亿美元，同比增幅接近400%。尽管代币化股票的受欢迎程度呈指数级增长，但其实用性仍然相当有限。该公司称，大多数代币化股票以永续期货形式在币安等交易所交易，且三大代币化股票发行方均不允许持有者直接拥有股份。正因如此，声称代表OpenAI股票或Anthropic股份的代币已被这两家公司公开否认，它们已宣布IPO计划但尚未启动任何路演。比特币9月表现强劲，当前交易中上涨0.6%至86,260美元。(kirk.maltais@wsj.com)
12:04 ET - CrowdStrike首席执行官乔治·库尔茨表示，随着安全担忧加剧，企业未必需要放缓AI推进步伐。他说，它们只需实施正确的网络安全措施。“在赛车中，你不会减速，”库尔茨在CNBC节目中表示。“你要获得最大程度的安全保障，才能跑得更快。”库尔茨称，因此网络安全对于美国在AI竞赛中保持对中国的优势至关重要。AI“是我一生中见过的最大变革，在我的技术职业生涯中更是如此，”库尔茨说。“你必须能够驾驭它。”(kelly.cloonan@wsj.com)
10:22 ET - 牛津经济研究院在一份报告中指出，对AI相关商品的需求持续推高进口。8月美国贸易逆差从7月修正后的928亿美元扩大至1,056亿美元。牛津经济研究院称，这是自2025年3月以来最大的贸易逆差，当时特朗普政府关税实施前的抢跑进口正值高潮。美国目前与加拿大陷入贸易战，加拿大上月对约200亿美元的美国商品征收的报复性关税已生效。(jessica.coacci@wsj.com)
07:20 ET - Union Investment的代币化与数字资产主管克里斯托夫·霍克表示，随着私营企业和政界人士推动该技术进入主流，代币化——即将现实世界资产转换为数字代币的能力——将成为新常态。“政界人士正在推动金融市场基础设施的重新定义，”霍克在伦敦数字资产周会议上表示。央行对开发自身代币化能力的兴趣令人鼓舞，也为私营企业将技术推向主流增添了动力。霍克说，代币化被广泛采用的“所有要素都已具备”。(josephmichael.stonor@wsj.com)
07:09 ET - 加拿大皇家银行在一份研究报告中指出，CGI招聘帖子的减少可能暗示近期有机增长面临压力。分析师保罗·特雷伯表示，CGI的招聘帖子同比减少25%，较上季度8%的降幅进一步恶化，“表现逊于更广泛的IT服务市场，后者招聘帖子同比增长14%。”数据显示CGI有机增长可能低于他的预期，他此前预计降幅为0.2%。特雷伯补充说，就业数据还表明近期需求环境趋软，这进一步印证了CGI上季度订单同样低于预期的情况。(adriano.marchese@wsj.com)
06:28 ET - 美国银行分析师在一份研究报告中写道，得益于定价提升和半导体制造设备销量增长，阿斯麦控股的收入和每股收益增长应超过此前预期。这家荷兰集团的财务总监在7月曾暗示可能提价。该公司还在寻求提高设备产量，以满足芯片制造商日益增长的需求。分析师将阿斯麦2028年收入预期从704亿欧元上调至765亿欧元，每股收益预期从75.4欧元上调至85.2欧元。他们重申对该股的买入评级，但将目标价从2,452欧元上调至2,557欧元。阿斯麦股价上涨0.7%至1,668.40欧元。(mauro.orru@wsj.com)
05:40 ET - 汇丰分析师在一份研究报告中表示，高存储芯片成本可能反映在智能手机制造商下半年的业绩中。他们指出，由于智能手机制造商大多通过合同采购存储芯片，而非直接在现货市场购买，成本传导存在延迟。他们注意到，虽然DRAM合约价格在去年第四季度开始上涨，但许多智能手机制造商仍持有低成本库存，这延迟了对盈利的影响。分析师称，随着库存周转，采购成本上升的影响应在下半年更加明显。此外，他们补充说，消费电子制造商的议价能力较弱，因为本轮存储芯片涨价由AI需求激增驱动，而智能手机和PC需求仍然疲软。(sherry.qin@wsj.com)
05:39 ET - Carmignac董事长兼首席投资官爱德华·卡米尼亚克在一份报告中表示，近15年来，政府、企业和投资者生活在一个资金似乎几乎无穷无尽的世界中，而这个时代正在走向终结。“资金再次有了价格，随之而来的是一种我们可能过于轻率地遗忘的纪律：选择的纪律。”这一转变发生在资本需求前所未有的时刻。美国必须同时为惊人的公共债务和技术革命融资，后者对投资有着非凡的胃口。与此同时，欧洲“需要为国防、能源独立和基础设施融资，并找到资金来填补其技术差距。”(emese.bartha@wsj.com)
05:24 ET - AJ Bell的丹·科茨沃思写道，Informa的投资者将希望了解学术业务Taylor & Francis的未来，该业务即将从公司分拆，使公司更容易受到经济波动的影响。科茨沃思指出，该公司正寻求分拆其学术出版业务，并通过收购Clarion来加倍押注活动业务。“虽然出版业务的盈利能力和吸引力可能较低，但可以说更具防御性，受经济波动的影响较小。未来，这可能意味着Informa对股东而言更像是一趟过山车，”该分析师补充道。该分析师称，在新冠疫情之后，投资者可能会对Informa面临线下活动未来中断风险感到紧张。股价上涨3.9%。(michael.hennessey@wsj.com)
05:07 ET - 伯恩斯坦的安尼克·马斯和克里斯托夫·谢尔布朗在电话会议后写道，Informa本可以为其收购Clarion Events谈成更清晰或更有利于股东的融资结构。该活动和学术出版集团这笔交易的理由仍然清晰，因为Clarion带来了庞大且互补的业务组合。“话虽如此，融资结构对我们来说吸引力较低，这笔交易显著提高了集团杠杆，”伯恩斯坦补充道。由于Clarion自2025年以来一直在寻求出售，而Informa是唯一明显的战略买家，伯恩斯坦称其本可以谈成更好的融资结构。股价上涨4.1%。(michael.hennessey@wsj.com)
04:54 ET - 汇丰分析师在一份研究报告中表示，智能手机市场不太可能在2027年复苏。行业组织IDC预计，由于存储芯片成本上升，2026年全球智能手机出货量将下降16.7%。他们表示，尽管这为2027年创造了低基数，但可负担性仍是强劲换机周期的制约因素。“如果替换设备价格大幅上涨，或以相同价格提供更少存储，消费者在2026年推迟升级后未必会在2027年回归，”他们指出。不过，他们补充说，高端智能手机可能更具韧性，而入门级安卓手机将面临更多逆风。