上市与发行概况 云英谷科技股份有限公司（03310，简称“云英谷科技”）完成H股全球发售，共发行52,859,200股H股（未计超额配股权），发售价定为每股20.81港元，预计募资总额约11亿元港元，扣除约0.81亿元港元发行费用后，所得款项净额约10.19亿元港元。公司预计于2026年5月27日（星期三）在香港联交所主板挂牌，股份每手200股。上市后已发行股份总数为427,778,950股（未计超额配股权）。

香港发售情况 香港公开发售部分收到242,444份有效申请，最终接纳25,707份，认购倍数高达3,559.68倍。香港公开发售最终分配5,286,000股，占全球发售10%，未触发回补机制。

国际发售情况 国际配售获72名承配人参与，认购倍数7.05倍。国际发售股份最终为47,573,200股，占全球发售90%。此外，承销团已就7,928,800股的超额分配进行借出，可由行使15%超额配股权或在二级市场回补完成。

基石投资者 1. Digital Vista：认购16,818,800股，占全球发售31.82%，占上市后股本3.93%； 2. SpreadCom：认购1,874,000股，占全球发售3.55%，占上市后股本0.44%。

两大基石投资者自上市日期起六个月内不得出售其认购的股份（禁售期至2026年11月26日）。公告披露，Digital Vista同时在国际配售中额外获配7,640,800股，经联交所豁免后纳入非禁售股份。根据公司测算，上市后公众持股量约占83.01%，显著高于《上市规则》所要求的16.85%最低水平；若考虑基石投资者六个月锁定期，其股份暂不计入自由流通量。

股权与配售集中度 国际发售最大承配人获配24,459,600股，占国际发售51.41%，相当于上市后已发行股本约6.35%（未行使超额配股权）。国际发售前五大承配人合计获配40,592,200股，占国际发售85.33%。公告特别提示，由于H股股权高度集中，少量成交亦可能导致股价大幅波动，投资者应审慎买卖。

中介团队 中国国际金融香港证券有限公司担任独家保荐人、保荐人兼整体协调人；与中金公司、海通国际、中信里昂、国泰君安等机构共同担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。

上市安排 云英谷科技H股将以“03310”为股份代号，于香港联合交易所主板买卖。开盘时间为2026年5月27日（星期三）上午9时正，每手200股。

合规与风险提示 1. 稳定价格机制：上市后30日内（至2026年6月20日）稳价经办人中国国际金融香港证券可在二级市场进行价格稳定操作，但无义务一定执行。 2. 终止权：若上市日上午8时前出现招股章程所列重大不利事件，联席保荐人可终止香港包销协议。 3. 公告强调，任何在股份成为有效所有权凭证前进行的买卖均须自担风险。

云英谷科技的招股结果已在联交所网站及相关指定平台披露，投资者应以正式公告及招股章程为准。