最新外汇与固定收益市场动态。
加拿大通胀指标在石油供应中断四个月后仍显温和。道明证券经济学家罗伊斯·门德斯指出，6月整体消费者价格指数环比下降0.4%，全球油价走低带动能源成本下滑，使年化通胀率降至2.8%。剔除食品和能源的核心通胀在季节性调整后环比上升0.3%，但门德斯认为这主要受世界杯赛事临时效应影响。他表示：“尽管近期全球油价飙升，但加拿大央行可以放心，价格传导至其他商品和服务的过程仍然非常有限。”
日元可能进一步走弱。荷兰国际集团分析师克里斯·特纳在报告中指出，日本当局似乎选择在周一的海洋日假期期间不干预汇市以支撑日元。假设没有干预行动，随着美伊紧张局势升级推高能源价格，美元兑日元汇率可能在接下来的交易时段升至162.75-162.85日元上方。根据伦敦证券交易所集团数据，美元兑日元目前持平于162.40日元，接近7月1日触及的40年高点162.83。
英镑近期涨势或难持续。Ebury经济学家恩里克·迪亚斯-阿尔瓦雷斯表示，鉴于新首相安迪·伯纳姆领导下的财政政策存在不确定性，英镑涨势似乎已过度拉伸。市场对伯纳姆可能选择沙巴娜·马哈茂德担任财政大臣的猜测表示欢迎，认为她比其他候选人（包括埃德·米利班德）更具财政责任感和商业友好性。然而，伯纳姆迄今缺乏政策细节“给英国资产蒙上了一层不确定性阴影”。伯纳姆在周一就任首相后的首次讲话中表示，将于周二宣布生活成本措施。英镑兑美元持平于1.3457美元，欧元兑英镑下跌0.2%至0.8488英镑。
世界杯对加拿大6月通胀产生实质性影响。加拿大统计局CPI报告显示，6月总体通胀率放缓至2.8%，核心物价亦有所减速。汽油和部分食品价格环比下降被旅行住宿价格飙升14.2%所抵消，涨幅主要集中在举办世界杯赛事的温哥华和多伦多。6月租车价格较前月上涨31%，反映了前往这两座加拿大城市观看世界杯比赛的游客数量。
利率差异对美元不利。法国兴业银行分析师基特·朱克斯指出：“市场目前定价显示，欧洲央行9月加息的可能性为90%（预计本周会议后还将进一步调整），而美联储加息的可能性为70%。”欧洲央行因其维持物价稳定的首要职责而对油价更为敏感，这为欧元提供了一些缓冲，以应对中东冲突引发的油价上涨。虽然这种情况不可持续，但押注美元走高的投资者需要保持耐心。美元指数DXY上涨0.1%至100.861。
加拿大上月通胀降温幅度超预期，驾驶员在加油站得到喘息之机。消费者价格指数环比下降0.4%，为2024年12月以来最大降幅。按年率计算，通胀率从5月的3.2%放缓至2.8%，低于经济学家预期的3%。6月汽油价格大幅下跌，同比增速较5月放缓。剔除汽油后，通胀率稳定在2.2%，接近加拿大央行2%的目标。央行偏好的中值和截尾均值指标平均为1.85%，为2020年9月以来的最低水平。尽管如此，随着7月全球油价回升，经济学家仍在密切关注通胀是否更广泛蔓延的迹象。
加元兑美元保持稳定。尽管特朗普总统因加拿大森林火灾导致美国城市烟雾问题，威胁对加拿大加征新一轮关税，但加元汇率相对持稳。外汇公司Corpay首席市场策略师卡尔·沙莫塔表示，交易员将这一威胁（即在现有关税基础上加征与污染相关的税费）视为“雷声大雨点小”，并未增加去年两国贸易战升级后已计入汇率的风险折扣。
英镑和英国国债收益率变动不大。安迪·伯纳姆在就任首相后的首次演讲中承诺改善生活成本，但市场反应平淡。他承诺结束露宿街头现象，帮助更多年轻人就业并建造更多市政住房。伯纳姆表示将于周二公布部分措施，包括如何为其提供资金。欧元兑英镑下跌0.2%至0.8487英镑，与演讲前水平基本持平。Tradeweb数据显示，受中东冲突影响，10年期英国国债收益率上升2.3个基点，最新报4.972%。
中东冲突升级推动能源市场偏离欧洲央行的温和情景，转向基准情景。桑坦德银行CIB分析师安东尼奥·加西亚·帕斯夸尔指出，这加强了9月再次加息25个基点的理由。然而，只有能源基础设施遭受实质性损害的长期中断才能证明更广泛的加息周期是合理的。欧洲央行将重点关注通过食品和核心通胀产生的间接通胀效应，以及通过工资和通胀预期产生的第二轮效应。霍尔木兹海峡局势进一步升级将增加供应链中断风险。他预计欧元区通胀可能在今年下半年保持在3%附近，12月达到3.2%。
欧洲央行本周料将维持利率不变。品浩投资组合经理康斯坦丁·维特表示，市场焦点正更多地转向下次会议。他指出：“由于9月之前不会有新的工作人员预测，管理委员会可能会认为等待具有价值，特别是考虑到6月以来能源市场的重大变化。”然而，能源价格走低、6月通胀低于预期、工资增长符合通胀目标以及经济增长疲软表明，风险倾向于加息次数少于市场定价。他补充说，如果欧洲央行在关键利率达到或低于2.5%时结束加息周期，可能会寻求保留政策空间，且明年不会逆转加息。
挪威克朗进一步升值的空间有限。荷兰合作银行分析师简·弗利指出，挪威央行可能不会进一步加息。克朗近期从油价回升中获得支撑，因中东冲突再度升级且挪威是主要产油国。然而，挪威6月的价格压力比预期更为温和。“鉴于对挪威央行进一步加息的疑虑，我们预计欧元兑克朗汇率在一到三个月内将保持在11.00水平附近。”根据伦敦证券交易所集团数据，欧元兑克朗上涨0.1%至11.0324克朗，此前曾触及10.9920的一个月低点。
比特币在美国与伊朗紧张局势升级背景下小幅下跌。IG分析师克里斯·博尚表示：“加密货币市场情绪持续疲软，但鉴于今年已承受诸多压力，目前的抛售似乎已基本耗尽。”他指出，在由美国企业财报和更多经济数据主导的一周内，数字资产可能难以吸引注意力，而风险情绪继续受油价和中东冲突主导。伦敦证券交易所集团数据显示，比特币下跌0.2%至64,378美元。