11:15 ET - 伊朗战事扰乱航运路线并限制主要生产国出口，预计将推升Nutrien化肥需求。该公司股价上涨6.6%，与全球其他肥料供应商走势同步。作为钾肥、氮肥和磷肥生产商，由于大量化肥需经霍尔木兹海峡运输，Nutrien对氮肥和钾肥价格波动尤为敏感——任何长期中断都可能强化其在春季施肥季的定价权。尽管能源成本高企仍是风险，供应冲击或使冲突区域外的生产商面临更大需求压力。

06:22 ET - 亚洲交易时段棕榈油期货收高。Kenanga Futures指出，隔夜竞争性油脂价格走强提振市场情绪，货检机构数据显示出口需求复苏的乐观情绪，加之中东冲突持续推动竞争性原油延续涨势，可能进一步助长上行势头。大马衍生产品交易所5月交割合约上涨42林吉特至每吨4,541林吉特。

03:30 ET - 澳新银行策略师Soni Kumari与Daniel Hynes认为近期金价回调或难持久。尽管美元因避险属性反弹，但策略师指出其估值过高将限制持续走强空间，同时美联储不太可能逆转货币政策立场，因通胀回落趋势未改。即便油价上涨可能引发通胀压力再度升温，他们预计这仅是暂时现象。澳新银行基准情景预测至12月底联邦基金利率将降至3.0%，低利率与弱势美元有望共同支撑黄金投资流入。现货黄金微跌0.2%至每盎司5,166.80美元。

01:53 ET - 大和资本市场分析报告指出，台耀科技首季后营收有望强劲反弹。主要驱动力包括AWS Trainium系列AI加速芯片需求复苏，将显著推升其M8级铜箔基板出货量。得益于主要竞争对手产能受限，该台湾企业预计在下一代张量处理器平台斩超70%市场份额。作为PCB厂商的铜箔基板、预浸料生产商及大规模压合代工厂，台耀科技获大和从"优于大盘"上调至"买入"评级，目标价由1,405元新台币大幅调升至2,965元，股价应声上涨6.1%至2,600元新台币。

00:16 ET - 瑞银分析师Lachlan Shaw表示，通过美铝与South32布局澳洲股市是押注中东动荡推升铝价的最佳途径。鉴于中东供应风险，瑞银同步上调铝和动力煤价格预期。Shaw指出："因铝价修正幅度大于动力煤，纯业务的美铝目标价上调空间最大"，从每股71澳元升至95澳元，但维持"中性"评级。South32目标价微调至5.20澳元（原5.10澳元），主因氧化铝评级下调、莫扎尔工厂即将关闭及其他大宗商品价格前景未变，瑞银重申其"买入"评级。美铝悉尼股价涨4.2%至90.41澳元，South32跌1.6%报4.29澳元。

23:51 ET - 摩根士丹利经济学家提示，中东冲突对液化天然气供应的干扰可能比石油风险更令部分亚洲经济体承压。依赖中东LNG进口的经济体难以快速寻找替代源，加之存储限制导致库存水平普遍偏低。这些经济体或转向煤炭等发电替代燃料（其消费量调节灵活），或削减工业领域能耗。印度、台湾、韩国和泰国因库存天数少且对中东进口依赖度高，面临最大LNG断供风险。

22:37 ET - Bell Potter分析师Regan Burrows认为莱纳斯与日本新签稀土供应协议保障了其大部分收入与盈利，将评级从"卖出"上调至"持有"，目标价从11.60澳元大幅提升至19.00澳元。Burrows表示："估值溢价和倍数仍存风险，当前定价已反映完美预期"，但该协议能缓解未来新增供应导致价格波动的冲击，为溢价提供支撑。莱纳斯股价微升0.4%至20.67澳元。

22:29 ET - 麦格理分析师Jim Lennon指出，行业成本攀升加剧镍市供应紧张，LME镍价或持续上行。"我们预计今年产量可能零增长"，2026年全球市场或出现短缺，逆转此前9万吨过剩预期。他预测LME镍价底部支撑位于每吨17,000-18,000美元区间。三个月期镍现报17,610美元，较去年12月低于15,000美元的价格显著回升。

21:59 ET - 花旗分析师Oscar Yee与Desmond Law表示，中东断供引发的尿素短缺与涨价或使国油化学受益。该地区占全球海运尿素贸易量30%-35%，尿素价格自2月底约500美元涨至650-700美元，且存在进一步上行空间。作为马来西亚唯一尿素生产商，国油化学约60%产量用于出口。花旗因尿素及甲醇小幅提价，将其2026年EBITDA预期上调11亿林吉特至32亿林吉特，目标价从3.80林吉特升至5.00林吉特，维持"买入"评级。股价大涨10%至4.57林吉特。

21:19 ET - 亚洲交易时段铝价微升，LME三个月期铝上涨0.2%至每吨3,464美元。澳新银行分析师称，供应中断忧虑推动铝价连续走强。中东冲突已导致占全球供应约9%的关键铝冶炼厂减产，同时亚洲地区提货需求激增，令LME仓库铝库存提取订单大幅攀升。