-- 公司概况 -- 江西齐云山食品股份有限公司（“公司”）专注于南酸枣等果类休闲食品的生产与销售，主要产品包括南酸枣糕、南酸枣条等，收入主要来源于内地市场的销售。公司于1979年起家于江西省赣州市崇义县，历经体制改革后于2025年6月改制成为股份有限公司。公司拥有多项质量与地理标志认证，并在中国南酸枣食品市场具有一定的市场占有率。现有股权由崇义食品厂（持股75%）及赣州云之上股权投资合伙企业（有限合伙）（持股25%）共同持有。全球发售完成后（假设未行使超额配股权），公司总股本增至1亿股，其中2,500万股为H股，占比25%。

-- 行业概况 -- 根据披露，中国休闲食品市场规模于2020年达约11,160亿元人民币，并于2025年增至约14,432亿元人民币，期间年均复合增长率约5.3%。细分来看，果干类市场增长较快，其中南酸枣食品作为细分品类，规模从2020年的约7.924亿元增长至2025年的约20.161亿元，年均复合增长率达20.5%。在健康与品质消费需求不断上升的推动下，果干及水果零食类市场保持稳健扩张。

-- 财务概况 -- 于2023至2025财年间，公司收入分别约为2.47亿元、3.39亿元及3.14亿元，主要来自南酸枣制品销售。净利润在2023财年为0.27亿元，2024财年增长为0.61亿元，2025财年则为0.56亿元。收入增长主要赖于分销网络扩张及重点客户订单需求上升；随后因产品组合调整及主要客户订单下滑，营业额略有回落。公司目前稳步开展新品研发及加大品牌宣传力度，以进一步巩固市场地位。

-- 基石投资者 -- 招股文件中未提及具体的基石投资者参与安排。

-- 募资用途 -- 本次全球发售包括香港公开发售及国际发售，共计划发行2,500万股H股（另设不超过3,750,000股的超额配股权）。香港公开发售占比约10%，国际发售占约90%。最高发售价为每股HK$8.00。假设发售价按中位数每股HK$6.50且不行使超额配股权，预计公司将募得全球发售的净额约为HK$1.295亿（约合人民币1.13亿元）。募集资金主要用于： • 约36.3%用于扩充生产及仓储能力，包括改造现有设施、新建冷库以及采购生产设备； • 约18.3%用于加强研发，包括研发实验室建设、试验设备配套和研发人员的招聘； • 约13.9%支持线上渠道拓展与品牌推广，包括电商基础设施建设及线上营销投入； • 约27.0%用于扩张销售网络，提升市场覆盖度和销售团队能力； • 约4.5%作为一般营运资金及其他 корпоратив用途。

公司股票将以每手500股进行买卖。发行完成后，公司H股预期将于2026年7月9日上午9时在香港联交所挂牌交易，前提是本次全球发售满足上市的所有条件并未被终止。

（注：以上内容仅基于招股文件所披露的事实和数据整理，文章不构成任何投资建议。）