橙之旅文化控股有限公司于本年度在中国境内主要从事活动管理与设计制作服务，并公布截至2025年12月31日的综合财务状况及经营信息。年内公司新增对多家关联公司的投资，预付款项显著上升，同时现金余额和应付款科目等项目亦出现多方面变化。

在资金与经营方面，公司期末银行结余为人民币0.80901亿元（上年同期为1.02685亿元），该数额全部存放于中国境内金融机构，其中99%集中于同一机构；同时公司于年内新增合计人民币0.12亿元的银行借款，并偿还0.05亿元借款，利率介于年息3.00%至5.80%。期末银行借款均由执行董事及控股股东提供担保，借款期限在一年内到期。股东借款亦出现波动，期末对股东负债从上年的人民币0.07266亿元降至0.01019亿元。

公司预付款及其他应收款在本年度显著增加，预付给供应商的金额从人民币0.00817亿元上升至0.1212亿元。其中约人民币0.06亿元用于开展虚拟现实项目的推广服务，其余主要用于旅游及广告投入。押金及其他应收款则从人民币0.01663亿元降至0.00468亿元，主要原因是此前为旅游项目支付的0.0086亿元押金获退还并另行存作质押。

应收账款层面，截至2025年末，账面总额增至人民币0.09473亿元（上年同期0.08078亿元），而坏账拨备从人民币0.0245亿元增至0.03091亿元，最终使得净应收账款达人民币0.06382亿元。公司授予客户的信用期仍为90天，期末欠款的逾期及拨备情况均较上年有所上升。

支付端部分，年末应付账款从人民币0.01572亿元降至0.00464亿元，主要体现在1个月内应付余额大幅下降。截至报告期末，其他应付款和应计费用合计为人民币0.11906亿元，较上年度的0.12147亿元有所降低。公司还减少了税费应付款，并未发现新增重大或异常欠款事项。

在资本结构方面，报告期内公司股本维持在8亿股已发行普通股，股本金额折合人民币0.05616亿元，授权股本仍为20亿股，折合人民币0.14158亿元。公司本年度与新增子公司及关联公司投资相关的资本承诺为人民币0.049亿元，主要用于对新设联营企业的出资，去年无此类金额。

公司年内新拓展三家关联企业并持续持有多家中国内地子公司。其中，公司对三家在中国注册的联营公司追加投资成本人民币0.0055亿元，已确认联营公司长期亏损部分达人民币0.0029亿元，剩余账面价值0.0026亿元。由于无进一步承担亏损的法定义务，公司对额外亏损暂未予确认。

在风险及合规方面，利率风险仍主要来源于银行结余的浮动利率。公司测算显示利率如在年内波动0.5个百分点，将对税后损益及留存收益产生人民币0.00307亿元左右的影响（上年同期影响约为0.00387亿元）。应收账款仍呈高度集中趋势；五大客户占总体应收账款74%，公司采取了坏账拨备及相关信贷管理措施进行风险管控。

诉讼与或有负债方面，公司在上一年度承接的建筑装修项目产生欠款纠纷，客户主张了约人民币0.0083亿元法律赔偿，且双方互有诉求。2026年1月法院初审判决客户应支付工程款及利息合计人民币0.0105亿元，客户提出上诉，相关法律程序尚在进行中。公司根据独立鉴定报告及法律顾问意见，认为无需就对方诉请进行计提。

整体而言，橙之旅文化在2025年度资金结构更趋多样化，现金余额同比下降的同时，加大了银行借款与项目预付投入。公司扩大投资版图，新增多家关联及子公司，并在应收、应付两端均出现同比下降的趋势。管理层表示将继续关注应收账款质量及综合流动性，以支持公司活动策划及设计制作等主要业务的稳健运作。