一、公司概况 该公司主要从事分布式储能系统（DESS）解决方案，业务范围涵盖可再生能源、光伏发电、能量管理平台及智能能源网络开发等。公司于2022年5月24日在中国成立，并于2025年1月13日改制为股份有限公司，注册资本逐步扩充至人民币22,156,188元。公司在中国内地、香港及若干海外地区设立或收购了多家附属企业，形成研发、生产与销售一体化的全球布局。 根据已披露信息，公司未来面临多重不确定性因素，例如宏观经济波动、行业竞争加剧、政策与法规变化、汇率及原材料价格风险等，这些因素可能影响公司业务的增长与盈利表现。

二、行业概况 公司所处行业聚焦可再生能源与储能系统的融合发展，包括电池储能、光伏发电、风能及智能能源网络等。全球储能市场近年来快速增长，集中式与分布式储能并存。分布式储能在商业及工业应用侧发展迅速，技术进步与成本下降也持续推动储能解决方案的普及。行业主要受益于全球减碳目标、政策支持及技术升级等驱动因素，同时亦面临原材料价格、竞争加剧和安全合规等多方面挑战。

三、财务概况 根据公告所载，公司2023年实现收入约人民币5.83亿元（对应“58,302万元”），预计2024年约人民币132.98亿元（对应“1,329,838万元”），并于2025年进一步增长至约人民币900.05亿元（对应“9,000,512万元”）。九成以上的主营收入来自“SigenStor”解决方案，该产品配合公司AI技术平台，实现储能系统的实时监测与管理。公司披露毛利率在2023年至2025年间逐步提升，同时还在研发光储一体化与智能能源网络等多元业务，以拓展全球市场。

四、基石投资者 根据公告，若干基石投资者合计认购6,760,400股发售股份，约占本次新发行股份的49.80%。其总认购金额约为279.89（原文并未明确币种），并与发行人签订了不少于六个月的锁定期安排。参与认购的基石投资者包括Aranda Investments Pte. Ltd.、Hillhouse、AXA Investment Managers UK Limited、CPE Energy Investment Limited等多家机构或投资者。公告显示，基石投资者在锁定期内不得处置所获配股份，不会对公司董事会及经营产生控制权影响，也无特殊表决或管理权利。

五、筹资用途 本次全球发售预计所得款项净额约41.90亿港元（假设超额配股权未获行使）。公司计划将募集资金主要用于： 1) 约38%用于强化研发能力，包括扩充研发团队、升级测试设备、拓展先进光储及充电技术研发； 2) 约32%用于提升全球主要市场的销售渠道与客服网络，覆盖亚洲（除中国内地）、北美、欧洲等区域； 3) 约12%用于新建或扩建能源基地及相关设施； 4) 约9%投入多元化产品组合及增程方案的技术开发，如智能化与大数据分析能力建设； 5) 其余约9%用作日常营运资金及其他一般企业用途。 未用资金将在可获监管许可的金融机构进行短期存放，若后续用途产生重大变化，公司将另行公告。