-- 公司概况 -- UISEE Technologies (Beijing) Co., Ltd.主要聚焦于提供自动驾驶解决方案，专注于L4级无人物流与出行技术，应用场景覆盖机场、工厂等封闭环境以及物流、运输和客运等领域。公司拥有四大主要业务板块：（i）自动驾驶整车解决方案、（ii）自动驾驶套件解决方案、（iii）自动驾驶软件解决方案，以及（iv）无人驾驶车辆租赁服务。2023年至2025年，公司在中国内地及香港的主营收入分别为人民币1.6136亿元、2.6550亿元和3.2826亿元（均为含税销售额数值折算为人民币“亿元”计），主要来源于机场、工厂、商用企业及乘用车企业的自动驾驶车辆及软硬件相关收入。随着业务规模扩大与持续研发投入，该公司在上述期间分别录得净亏损2.1313亿元、2.1158亿元和2.3017亿元。

-- 行业概况 -- 自动驾驶技术正处于快速发展阶段，尤其在机场、工厂等相对封闭场景的应用前景受到持续看好。根据第三方机构Frost & Sullivan的数据，预期大中华区L4自动驾驶在商用车封闭场景领域仍具备增长空间，但相关技术迭代、市场接受度及法规合规要求等方面存在不确定性。

-- 财务概况 -- 在技术研发方面，UISEE在2023年至2025年分别投入研发费用1.8440亿元、1.9640亿元及2.3370亿元，以持续提升自主驾驶软硬件功能，包括自研域控制器、云端管理系统与“U-Drive®”平台5.0版本等技术。公司经营规模逐年扩大，但由于研发投入等原因，短期内尚处亏损阶段，净经营现金流为负。公司与多家金融机构签订了融资协议，并对持续经营具备一定的资金储备和预期。

-- 基石投资者 -- 公司与三家基石投资者（雄安Auto Driving、CYGG及Starwin International）签署基石投资协议，合计认购433.22万股H股，投资总额约2.6123亿港元（按每股发售价60.30港元计算），占全球发售完成后（假设未行使超额配股权）发售股份的约29.96%。三家基石投资者的锁定期为自上市之日起六个月，期间不得转让所认购的股份。

-- 募集资金用途 -- 公司此次全球发售的预计所得净额约为7.954亿港元（假设未行使超额配股权，发售价为每股60.30港元），主要用于： • 约46.7%用于持续加强研发能力与自动驾驶系统迭代，包括升级U-Drive®至6.0、7.0版本，设立6个海外研发中心及建设海外数据中心； • 约33.5%用于海外与国内业务拓展，提升商业化能力，布局香港、新加坡/马来西亚、卡塔尔、欧洲、日本/韩国及美国等主要市场； • 约9.8%用于围绕公司核心技术领域的战略投资； • 约10.0%用于营运资金及一般企业用途。

此外，全球发售完成后，公司主要控股股东合计持股约32.35%，包括实控人及多位创始人在内的控股股东仍对公司运营有重要影响。公司在招股文件中亦披露了关键风险因素，如技术快速迭代、法规合规要求、供应链不确定性以及持续亏损对资金链的潜在压力等。