─ 公司概况 ─ 该公司自2016年成立，主营基于人工智能的医学影像及相关医疗器械研发，核心产品“AI AutoVision®”专注于染色图像辅助诊断，并结合自研的MedImage®医学影像底层模型，为临床医师提供智能化图像分析及诊断支持。公司业务涵盖“医疗影像软件及医疗设备”“技术许可”“分析及咨询服务”等板块，产品矩阵包括MetaSight®自动细胞图像捕获系统、KayoFlow®染色一体机等。研发团队由人工智能、计算机科学和临床医学等领域的专业人士组成，致力于推动智慧医疗在血液检测、癌症筛查、病理诊断等多场景中的应用。

─ 行业概况 ─ 全球医学影像检测市场2019年规模约650亿美元，预期至2035年将增至约1,739亿美元，主要驱动力来自癌症筛查、血液检测及病理诊断对自动化与人工智能技术的需求。中国医疗影像检测市场近年来亦处于增长态势：在放射影像、细胞形态分析及染色图像辅助诊断等细分领域，市场渗透率仍有较大提升空间。随着临床需求升级与政策鼓励，基于AI算法的医学影像解决方案正逐渐成为医疗机构关注的重点。

─ 财务概况 ─ 根据报告所载，2023年度收入约人民币52,844千元，2024年度收入约人民币70,352千元，2025年度收入约人民币164,424千元。同期内，公司投入较多研发及运营费用，2023年度净亏损约人民币56,184千元，2024年度净亏损约人民币43,375千元，2025年度净亏损约人民币67,137千元。资产负债表显示，截至2025年12月31日，流动比率约为3.0，现金及现金等价物余额为人民币12,870千元。

─ 筹资用途 ─ 本次全球发售按每股H股95.6港元至112.5港元的指示性发价区间计算，预计可募资净额约6.976亿港元至8.274亿港元；如以中位数104.1港元定价，净募资约7.629亿港元。公司计划将约49%用于核心产品AI AutoVision®的研发及商业化，包括AI算法性能提升、临床验证与注册申请；约10%用于其他医学影像软件的研发；约20%用于强化iMedImage®技术平台；约6%用于提升在中国市场的商业拓展和营销能力；约6%投向医学影像价值链上下游合作及相关项目；约5%用于全球范围人员招聘与销售网络建设。剩余部分将根据实际经营需要存放于持牌商业银行或其它获授权金融机构。