市场遭遇血洗行情!聪明的投资者是这样"偷渡"市场的

老虎资讯综合
03-27

2025年初以来,美国股市经历了过山车般的波动,散户投资者也一起跟着起伏。 标普500 在2月19日创下历史新高,但几周后,即3月13日,它又跌入了修正区间。与此同时,有关关税和美国贸易政策的担忧让投资者感到不安,市场波动性也居高不下。

虽然这些情况可能会让散户投资者对市场产生恐惧,但最新数据表明,情况并非如此。

Finimize的首席分析师卡尔·黑兹利(Carl Hazeley)称:“散户投资者比我们想象的要更聪明、更有思考,也更少情绪化。大家普遍认为:散户投资者很傻,市场下跌时他们就会抛售。实际上并不是这样,至少从我们调查的数据来看,情况并非如此。”

其中一项关键发现是,许多投资者在应对市场动荡和地缘政治贸易争端时,开始重新调整他们的投资组合。调查显示,有44%的投资者计划在近期进行大规模的投资组合调整。

这些投资者是如何调整他们的投资组合的呢?越来越多的投资者开始减少投资风险,32%的投资者表示,他们计划在未来三个月内减少投资风险。Finimize表示,这一比例比上一季度增长了20%,并且是自两年前开始调查以来,选择减少风险的投资者比例最高的一次。

投资者通过分散投资来降低投资组合的风险。根据调查结果,以下是他们调整投资组合的方式。

投资者持有更多现金

在那些表示要对投资组合进行重大调整的投资者中,最多的一部分(59%)表示他们正在增加现金配置。

“他们没有把更多资金投入美股——尽管美股是他们主要的投资方式,而是希望分散投资。因此,越来越多的人选择持有现金或现金相关的投资,比如货币市场基金或定期存单(CDs)。”黑兹利(Hazeley)表示。

投资者从去年起就一直预期美联储会降息,但黑兹利指出,降息的速度比最初预想的要慢。这让投资者更倾向于持有现金,尤其是在股市波动的情况下,如果现金投资还能提供稳定的利息回报,那么持有现金的吸引力就更大了。

轮换投资新板块

过去的数据显示,散户投资者通常偏好科技股,但今年科技板块表现不佳,标普500信息技术板块指数(SP500.45)在2025年已经下跌近8%。

尽管如此,Finimize的调查显示,科技股依然是最受欢迎的板块,65%的受访者计划继续投资科技行业。不过,58%的投资者表示,他们正考虑转向其他受当前政策影响较大的行业。此外,49%的投资者对能源板块感兴趣,而36%的投资者则关注医疗保健行业。

More than half of investors said they would invest money in ETFs in the next few months — a 9% jump from last quarter.More than half of investors said they would invest money in ETFs in the next few months — a 9% jump from last quarter.

超过一半的投资者计划投资ETF

超过一半的投资者表示,他们将在未来几个月内投资ETF(交易型基金),这一比例比上个季度增长了9%。

加密投资多元化,不再只关注比特币

Finimize的调查还发现,加密投资者的态度正在发生变化。数据显示,只有57%的投资者对比特币未来12个月的表现有信心,低于上季度的67%。但与此同时,计划投资加密资产的比例从上季度的26%上升到本季度的28%。

黑兹利(Hazeley)表示,投资者对比特币的狂热情绪正在降温,他们开始关注其他加密货币,从而实现投资多元化。

“我认为,人们对加密货币的投资方式正在变得更加成熟。”他说道。

他指出,许多加密货币的支持者认为,特朗普政府可能会通过减少监管障碍来推动数字资产的发展。而比特币已经成为这一加密趋势的代表,关于建立战略性比特币储备的言论也频频登上头条。但黑兹利表示,如果投资者真的相信数字资产的未来,他们应该关注整个加密市场,而不仅仅是比特币。从调查数据来看,这正是投资者目前正在做的事情。

增持非美股,寻求全球投资机会

另一种分散投资风险的方式是购买非美国市场的股票。在那些调整投资组合的投资者中,51%表示他们正在增加对海外市场的投资。

这一趋势出现的背景是,2025年欧洲股市的表现优于美股。截至目前,欧洲斯托克50指数(EURO STOXX 50)今年上涨约11%,而标普500指数下跌约1.8%。此外,美国的关税政策也对股市造成冲击。美国财政部长斯科特·贝森特(Scott Bessent)表示,美国经济可能会因新的经济政策进入“调整期”。

黑兹利指出,有一类投资者——他称之为“机会猎手”——正在买入被认为有更大上涨潜力的欧洲股票。由于过去几年欧洲股市表现落后于美股,一些投资者可能会采取价值投资的策略,开始寻找被低估的机会。

投资者减少风险,但仍积极参与市场

这些不同的投资多元化策略表明,投资者在市场下跌时更倾向于防御性操作。但尽管如此,他们并没有远离市场。调查显示,84%的投资者仍计划在2025年维持或增加投资规模。

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