今年利率持续下降，预计2026年将进一步走低。在此背景下，如果您正在寻找被动收入来源，澳洲股票交易所的分红股票可能是不错的选择。但哪些股票值得买入呢？让我们来看看券商向客户推荐的两只股票：

**Regal Partners Limited（ASX: RPL）**

Bell Potter认为Regal Partners Limited可能是一只值得买入获取被动收入的澳洲分红股票。该券商分析师认为市场低估了这家基金管理公司的股价，其远期市盈率不足12倍。该券商解释道：

"我们继续看好RPL，因为其具有增长机会和估值优势。管理资产规模的增长有三个驱动因素：资金流入：RPL继续吸引资金流入，2024年平均每月流入资金超过期初管理资产规模的1%。[...]该业务盈利能力很强，产生高管理费率和业绩费用。尽管历史和预期增长强劲，但股票仅以11.7倍远期每股收益交易。虽然股票自4月以来强劲反弹，但仍远低于年初水平（过去12个月下跌24%）。我们预计8月25日的半年业绩将突出集团的优势，我们维持买入推荐。"

在分红方面，Bell Potter预测2025财年每股全额抵扣分红为11.8澳分，2026财年为18.2澳分。基于当前股价3.02澳元，这意味着分红收益率分别为3.9%和6%。该券商给出买入评级，目标价为3.55澳元。

**TREASURY WINE ESTATES LTD（ASX: TWE）**

另一只可能值得买入的澳洲分红股票是Treasury Wine Estates。这家葡萄酒巨头拥有Penfolds、Wolf Blass和19 Crimes等知名品牌。Morgans认为该股在近期疲软后过于便宜，不容忽视。该券商最近表示：

"TWE的2025财年业绩符合指引，在宏观经济和行业逆风期间，息税前利润实现了可观的17%增长。TWE目标在2026财年实现进一步的息税前利润增长，由Penfolds引领。我们对预测进行了适度调整，反映了加利福尼亚州经销商变更带来的干扰。虽然考虑到行业和宏观逆风以及首席执行官过渡，缺乏近期股价催化剂，但以2026财年预期市盈率仅12.7倍交易，我们维持买入评级。2亿澳元的股票回购应能为股价提供一定支撑。"

在被动收入方面，Morgans预测2026财年每股部分抵扣分红为41澳分，2027财年为46澳分。基于当前股价8.05澳元，这意味着分红收益率分别为5.1%和5.7%。该券商给出买入评级，目标价为10.10澳元。