BMNR收于24.91美元，上涨0.36%。

当日大单交易中，一笔规模达39.31万美元净收款的同向双卖PUT组合成为主导，同时另一笔21.12万美元净支出的虚值双买CALL组合试图押注向上突破，整体大单结构偏防守、情绪略偏空。

期权指标分析

BMNR 当前隐含波动率（IV）为 81.32%，IV 百分位为 11.16%，虽然绝对波动率水平较高，但从历史分位来看仍处于偏低区间，说明当前期权定价相对便宜、波动率环境偏低；同时 IV/HV 比率为 1.31，表明隐含波动率相对历史波动率存在一定溢价。Call/Put 成交量比为 1.46。

大单交易

一笔规模达39.31万美元净收款的同向双卖PUT组合，是当日最值得关注的大单。该组合同时卖出2026-09-04到期的25.0 PUT与22.0 PUT，前者处于实值，后者处于虚值，整体属于典型的卖出PUT价差思路，更偏向收取权利金并押注标的在到期前维持震荡或不出现显著下破。由于组合以净收款为特征，说明资金并非在积极追逐单边下跌，而是在以偏防守的方式表达对下行空间有限的判断；但卖出PUT本身仍然承担股价走弱时的接货或亏损风险，因此整体情绪更接近中性偏空。

一笔规模达21.12万美元净支出的同向双买CALL组合，则体现出更鲜明的方向性进攻姿态。该组合买入2026-09-04到期的26.0 CALL和27.5 CALL，两腿均为虚值CALL，属于双买看涨价差之外的纯方向性看涨押注，更强调标的后续出现快速上冲并突破当前股价上方阻力区的可能。由于两档行权价都高于现价24.91，这笔资金显然是在押注短期内出现较大幅度的向上波动，若标的迟迟无法走强，则时间价值损耗会对持仓不利。

整体来看，BMNR当日大单情绪偏空。虽然有资金通过双买虚值CALL押注向上突破，但主导性资金仍集中在收取权利金的双卖PUT组合上，显示市场更倾向于以防守和震荡思路参与，而不是全面转向积极看多。结合大单结构看，当前资金态度并非极端悲观，而是偏谨慎、偏保守，整体交易重心仍略向空方一侧倾斜。

策略参考

卖方若希望降低被行权概率，可优先选择IV百分位偏低背景下的虚值PUT，行权价参考22.00美元附近；若不愿承担过多保证金压力，可继续采用PUT价差策略，以限制单边下行风险。