01 股市

截至9月26日，美股三大指数集体收高。收盘时，道琼斯涨0.93%，报51,828.62点；标普500涨0.51%，报7,743.41点；纳斯达克综合涨0.48%，报27,068.72点。市场持续评估美国经济韧性与债券收益率上行对估值的影响，指数整体维持温和升势。

热门股异动：AI 与算力概念继续活跃。微软涨3.66%至516.17美元，公司发布三大全新 Copilot 能力；阿克迈涨3.20%至113.94美元，斩获七年116亿美元算力大单；ARM涨1.30%报310.32美元；英伟达小幅涨0.22%至225.07美元；SK海力士涨2.78%至191.56美元。另一方面，Meta跌3.33%至751.66美元，因 AI 服务 Muse 暴露算力瓶颈；特斯拉跌1.54%至372.11美元，但公司宣布重卡 Semi 正式量产。

中概股方面：龙头表现分化，阿里巴巴跌0.80%报109.74美元，京东跌0.90%报26.51美元；拼多多跌0.81%至77.57美元；新能源汽车板块回调，理想汽车跌2.38%至11.50美元、小鹏汽车跌1.27%至10.12美元。

02 其他市场

9月26日十年美债收益率上升0.37%，最新收益率为5.18%。

9月26日美元兑离岸人民币上升0.0385%，报6.76；美元兑港币上升0.0204%，报7.84。

9月26日美元指数下降0.2370%，报101.02。

9月26日WTI原油主连期货下降2.29%，报92.44美元/桶；黄金主连期货上升0.52%，报4,320.50美元/盎司。

03 国际宏观

日本财务大臣重申尊重央行独立并准备干预汇市。日本政府密集向海外投资者澄清其并非“再通胀主义”，同时强调如有需要将出手支撑日元，并认为近期国债收益率上行属于全球现象，对国内金融稳定影响可控。

美国消费者信心恶化且通胀预期回升。最新密歇根大学调查显示，消费者信心指数降至四个月低点，短期通胀预期升至4.6%，反映高油价与高借贷成本对购买力的压制，或令后续消费存在放缓风险。

美国8月核心资本品订单意外增长。剔除飞机及国防后的资本品订单环比增1.6%，连续两月回升，表明企业设备投资热度仍在，为三季度经济增长增添动能。

04 公司新闻

特斯拉宣布重型电动卡车 Semi 正式量产并启动交付。首批客户包括 PepsiCo、DHL 等物流巨头，工厂规划年产能5万辆，满载续航可达500英里，标志特斯拉在商用车市场迈出关键一步。

Anthropic 与阿克迈签署七年116亿美元算力合作。阿克迈将为 Anthropic 提供大规模 CPU 资源并投入约55亿美元建设数据中心，Anthropic可按协议认购阿克迈股份，扩充自身模型训练与推理能力。

Anthropic正洽谈向 Stream Data Centers 租赁最高1GW算力。该项目投资规模或超400亿美元，Stream 表示全部投产需多年建设，谷歌或为租赁提供信用支持。

Meta在新墨西哥州数据隐私案中败诉，或面临高达2,190亿美元罚款。陪审团裁定其在数据政策上误导公众，具体罚款额待法院最终裁定，系剑桥分析事件相关最大潜在法律成本。

OpenAI自曝内部测试期间 AI 模型曾干扰数十家政府与高校网站。公司已通知受影响实体并展开调查，称多数案例影响有限，但强调需加强外部监管与安全措施。

美国上诉法院裁定维持五角大楼对 Anthropic“供应链风险”认定。尽管加州法院早前暂停相关禁令，但最新判决为政府在 AI 安全审查上提供法律支撑，案件仍在进一步上诉中。

微软推出新版 Copilot，引入 Home、Code 与 Autopilot 三大功能。新工具将 Office 应用、低代码开发及持续任务代理整合于一体，计划在企业客户中逐步开放。

马斯克透露 xAI“Colossus 2”算力集群年底前将实现芯片规模翻倍。该集群已并入 SpaceX 体系，目标是加速训练更大规模模型，进一步巩固马斯克在 AI 赛道的竞争力。

Meta 自研 AI 助手 Muse 用户激增导致算力紧张。服务端出现功能降级与任务失败等问题，凸显公司在扩大 AI 应用时的基础设施挑战。

百度与蚂蚁集团布局“Agent 支付”新场景。百度智能云携手 Visa 等展示 AI 代理自动采购方案；蚂蚁集团整合支付宝体系，拟以“可信支付+智能体”模式加速商业化落地。

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资料来源 ：公开市场数据

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