IREN收盘报44.06美元，跌1.56%。

当日大单交易呈现一边倒的看多格局，资金集中涌入中长期虚值看涨期权。最引人注目的是一笔130.05万美元的买单，豪赌2028年到期、行权价高达140美元的深度虚值Call，反映出市场对IREN长期潜力的强烈信心。

期权指标分析

IREN 当前隐含波动率（IV）为 102.19%，IV 百分位仅 6.37%，处于较低区间，说明其期权处于相对便宜的定价状态，市场对当前波动率的定价并不高；同时 IV/HV 比率为 0.69，也反映出隐含波动率相较历史波动率偏低，整体来看期权波动率水平偏弱。Call/Put 成交量比为 2.60，显示市场看涨交易活跃度远超看跌期权。

大单交易

一笔规模达130.05万美元的CALL买入，是当日最突出的单腿大单，合约为2028-01-21到期的140.00行权价CALL，共成交1700张。以当前股价44.06来看，这是一笔明显的深度虚值看涨押注，买方愿意为远期限的大幅上行空间提前布局，体现出较强的方向性博弈意图。此类远期高行权价CALL通常更偏向高弹性看多仓位，意味着资金并非仅押注短线反弹，而是对IREN中长期上涨潜力有较高预期。一笔规模达79.71万美元的CALL买入，同样属于明确的偏多单腿交易，合约为2026-09-18到期的45.00行权价CALL，共成交1563张。该行权价与当前股价44.06接近，但仍处于虚值状态，说明买方在相对贴近现价的位置进行中长期看涨布局，既保留了较强的价格敏感度，也反映出对后续股价突破现有区间的预期。这类近价外CALL买入通常代表更直接的上涨押注，表明资金希望在未来较长周期内捕捉股价向上突破带来的杠杆收益。整体来看，IREN的大单资金情绪呈现出非常明确的偏多倾向，且看多力量几乎完全主导当日资金流向。核心特征是大额资金集中买入中长期虚值CALL，显示市场更偏向押注未来上涨空间而非进行防御性保护；同时，小规模卖出PUT也进一步强化了看多基调。综合判断，当前大单交易所反映出的市场情绪明显偏多，资金对IREN后续走势持积极乐观态度。

策略参考

鉴于IV百分位处于历史低位，期权定价相对便宜，对卖方而言，选择行权价远低于现价的虚值Put，其被行权的概率较低，但需注意保证金占用。若不愿承担过多保证金风险，可考虑构建牛市看涨价差策略，如买入较低行权价的Call，同时卖出一个较高行权价的虚值Call，以降低权利金成本并控制最大亏损。