涵盖汽车和交通行业的最新市场观点。

1447 GMT - Wedbush分析师Scott Devitt和Matthew Weiss表示，Instacart专注于杂货配送的单一业务模式可能使其难以与Uber、DoorDash和Amazon等业务范围更广的竞争对手抗衡。分析师表示："Instacart面临着向其他领先中介平台失去增量市场份额的风险，这些平台能够利用其在相邻品类的规模和成功来获取在线杂货和便利商品的需求。"同时，Instacart的订阅计划价格与竞争对手的订阅服务相当，但提供的福利却少得多。例如，Uber One提供专属折扣、返现激励和出行服务，而Instacart+主要只是减少配送费用。

1432 GMT - Wedbush分析师Scott Devitt和Matthew Weiss表示，Amazon最近扩展当日杂货配送业务使Instacart本已恶劣的竞争环境雪上加霜，他们将Instacart母公司Maplebear的股票评级下调至跑输大盘。由于来自Uber和DoorDash的竞争，Instacart在杂货配送市场的份额已从2022年的70%下降至2024年的58%。现在，分析师表示："Amazon能够解决许多杂货零售商面临的物流挑战，这些挑战通常由Instacart等第三方公司解决。"Amazon的杂货业务扩张使Prime"对杂货购物者更具吸引力，降低了Instacart的吸引力"。

1313 GMT - Citi的Charles Armitage在研究报告中写道，在最近的回调将股价拉回至更合理水平后，德国国防公司Renk Group和Hensoldt似乎不再被高估。据Citi称，市场共识预计两家公司未来十年的盈利增长将超过其运营所在国家国防预算的预期增幅。然而，分析师表示，Hensoldt60%的销售额来自德国，无论乌克兰和谈状况如何，德国都有增加国防支出的空间。分析师表示，Renk主要专注于陆地装备，欧洲国防预算可能更多地偏向陆地系统而非海军系统。Citi将Renk和Hensoldt的评级从卖出上调至中性。Hensoldt大涨3.5%，Renk上涨1.7%。

1244 GMT - Benchmark分析师Michael Albanese在报告中表示，Amazon Autos不太可能对CarMax和Carvana等二手车平台构成太大威胁。Amazon Autos目前专注于汽车清单服务以推动广告收入，并可能进入融资和保险等"轻资产、高利润服务"领域。但它不太可能涉足包括库存和物流在内的"资本密集型领域"，这些正是CarMax和Carvana的优势所在。Albanese表示，Amazon Autos实际上可能通过推动在线购车的更广泛采用来促进这些平台的发展。

1236 GMT - Benchmark分析师Michael Albanese表示，经销商在短期内可能与Amazon Autos形成共生关系。本地经销商在汽车销售供应链中仍然至关重要，负责库存管理和物流。同时，Amazon通过其影响力和潜在客户开发，可以帮助经销商加快周转并降低营销成本。Amazon可能对经销商构成长期风险，带来更多竞争并导致客户对更低价格的期望，这可能损害经销商的利润率。"然而，如果Amazon对这些企业构成生存威胁...这可能还需要很多年时间，"Albanese表示。

1228 GMT - Davidson分析师Tom White和Wyatt Swanson表示，Amazon通过Amazon Autos进入车辆销售领域可能会让Cars.com、TrueCar和CarGurus等清单平台感到恐慌。"但现在就假设Amazon将获得大量市场份额还为时过早。"Amazon可能要求经销商每月支付约3000美元的清单费用，并使用特定的融资合作伙伴。这可能会让通常不信任第三方平台的本地经销商望而却步，特别是当这些平台影响其融资收入时。但如果Amazon将其汽车销售整合到Prime中，购物者和网络流量可能会大幅转向Amazon Autos。

1143 GMT - Davidson分析师Tom White和Wyatt Swanson表示，Amazon通过Amazon Autos进入车辆销售领域可能会让Cars.com、TrueCar和CarGurus等清单平台感到恐慌。"但现在就假设Amazon将获得大量市场份额还为时过早。"Amazon可能要求经销商每月支付约3000美元的清单费用，并使用特定的融资合作伙伴。这可能会让通常不信任第三方平台的本地经销商望而却步，特别是当这些平台影响其融资收入时。但如果Amazon将其汽车销售整合到Prime中，购物者和网络流量可能会大幅转向Amazon Autos。

0904 GMT - Morgan Stanley分析师在研究报告中表示，人形机器人可能是具身AI领域最大的机会。他们表示，人形机器人到2050年可能是一个5万亿美元的市场机会，并从2035年开始显示出显著的发展势头。然而，他们表示，近期机会主要在非人形机器人和汽车领域。Morgan Stanley认为汽车行业正面临拐点，主要由AI驱动的自动化进步、技术成本下降以及监管支持的改善所推动。该行预计到2030年约四分之一的汽车将配备智能驾驶系统，Tesla到2040年将有750万辆robotaxi投入服务。

2236 GMT - Ord Minnett从Peter Warren Automotive 2025财年业绩中得出的主要结论是：业务正在好转。该机构指出下半年新车销售强劲。分析师Phillip Chippindale强调，澳大利亚新车销量是一个持续到2026财年的利好因素，同时认为Peter Warren的库存管理令人印象深刻。库存在过去六个月下降了7%，这是在上半年下降3%的基础上进一步减少。同时，运营费用的进一步削减帮助下半年税前利润率比上半年翻了一番。"我们现在预计税前利润将从2025财年的2230万澳元增长至2026财年的3000万澳元，"Ord Minnett表示。该机构维持对Peter Warren的持有评级，并将目标价上调18%至每股2.00澳元。Peter Warren周四收于2.00澳元。