0342 GMT - 马来西亚汽车业前景或受惠于国产车商Perodua与Proton的强劲销售表现，丰隆投行分析师Daniel Wong在报告中指出。Perodua凭借其在平价市场的稳固地位，预计2026年销售势头不减；而Proton则可望受惠于新款Saga车型及平价电动车和插电式混合动力车型的市场需求。Wong将马来西亚2026年汽车销售预测从此前的78万辆上调至80万辆，以反映国产车更为强劲的销售态势。丰隆投行维持对马来西亚汽车板块的"增持"评级，并将MBM Resources和Sime Darby列为首选股。(yingxian.wong@wsj.com)

0326 GMT - 野村证券分析师Atsushi Yoshioka在研究报告中表示，国际电气中期内提升利润率的空间可能相当可观。首先，其销售增速预计将超越晶圆制造设备市场的平均水平，且涨价措施有望覆盖成本上升带来的压力；其次，该公司高附加值设备（如mini-batch原子层沉积系统）的权重正在提升。这家晶圆制造设备厂商亦已将本财年先进封装应用的销售指引从60亿日元上调至150亿日元。野村将国际电气的目标价从11,300日元上调至11,800日元，维持"买入"评级。该股现报8,258日元，下跌4.6%。(ronnie.harui@wsj.com)

0236 GMT - Kossan Rubber Industries拟收购洁净室产品分销商一事，在丰隆投行分析师Chee Kok Siang看来颇具积极意义。他在报告中指出，此项举措与公司长期战略相契合，即通过专业橡胶手套（包括洁净室手套）实现与中资同行的差异化竞争。他表示，相关收购有望借助标的公司成熟的分销网络，并释放潜在协同效应。他补充道，这些标的预计将在2027年和2028年分别贡献Kossan核心利润的约6.1%和5.6%。丰隆投行维持对Kossan的"持有"评级，目标价保持在1.24林吉特。该股现报1.11林吉特，上涨0.9%。(yingxian.wong@wsj.com)

0213 GMT - 尽管BlueScope Steel在成本节约上交出亮眼成绩单，麦格理却对推动其股价上行的下一动力提出质疑。"美国市场环境已处于最佳状态"，而澳新两地形势依然疲软，麦格理如此评价。BlueScope的执行力毋庸置疑，资本回报的前景亦具吸引力，"但我们认为这些利好因素已在当前股价中得到较大程度的反映"。该投行将目标价从35.95澳元小幅下调至34.35澳元，并将评级从"跑赢大盘"下调至"中性"。该股现报32.29澳元，上涨2.5%。(rhiannon.hoyle@wsj.com; @RhiannonHoyle)

0212 GMT - RHB Research分析师Alfie Yeo在报告中预计，Frencken Group下半年盈利表现有望超越上半年，因半导体板块订单可能回升。该科技公司部分半导体项目的量产规模预计将在下半年逐步提升。一位重要客户在强劲前景的支撑下有望增加订单，其中包含支持其自身客户产能扩张计划的机遇。Frencken的后端客户亦在加大生产力度。RHB Research将目标价从3.57新加坡元上调至3.73新加坡元，维持"买入"评级。该股现报2.69新加坡元，上涨0.75%。(ronnie.harui@wsj.com)

0205 GMT - 麦格理认为，在大宗商品价格高于长期均值的背景下，必和必拓未来可能采取"更注重现金流导向"的股息政策。必和拓现行政策是在每个报告期派发不低于基本利润50%的股息。该矿业巨头期末股息达到每股0.99美元，派息率高达72%，令人意外。麦格理将此超预期表现——较市场共识高出22%——归因于更强劲的自由现金流及一项银流交易的收益。该投行将必和必拓目标价上调约6%至每股58.50澳元，并重申"中性"评级。继周二上涨2.7%后，该股现报63.81澳元，微跌0.1%。(rhiannon.hoyle@wsj.com; @RhiannonHoyle)

0148 GMT - 星展集团研究分析师Zheng Feng Chee在研究报告中指出，康福德高的增长动力或主要来自国际扩张。鉴于新加坡市场规模有限，该公司依托强劲的资产负债表积极寻求海外并购，例如收购A2B Australia。这些收购不仅增强了地域多元化布局，还与现有业务形成互补，并有望带来盈利增厚。星展将这家交通运营商的2027年盈利预测上调5%，以反映伦敦Addison Lee业务的更快复苏以及英国公共交通的持续向好态势。目标价从1.30新加坡元上调至1.40新加坡元，维持"持有"评级。该股现报1.36新加坡元，下跌0.7%。(ronnie.harui@wsj.com)

0132 GMT - RHB投行分析师Lee Yun Leon在报告中表示，Dialog Group的第四财季盈利可望受益于上游业务的强劲贡献和稳健的码头运营，而持续的边佳兰扩建项目则为未来盈利提供更多可见性。他预计核心PATMI将在1.63亿至1.8亿林吉特之间，高于第三季度的1.48亿林吉特，这得益于油价走高和码头运营的稳定性。中游业务应保持防御性特征，储罐码头利用率维持在90%以上，且合同以照付不议为主。他补充道，边佳兰深水码头三期扩建将新增61.4万立方米的储存能力，全面投运后每年可带来1.35亿至1.5亿林吉特的码头收入。RHB维持Dialog的"买入"评级，目标价2.44林吉特。该股持平于1.93林吉特。(yingxian.wong@wsj.com)

0128 GMT - 花旗认为，Evolution Mining在2027财年的盈利和现金流预测面临温和下行风险，这反映了其成本和资本开支指引高于预期。花旗表示，金价走强可能部分抵消这一影响。该投行还指出，Evolution对未来一年的铜价假设低于花旗自身的预测。花旗对Evolution给予"中性"评级，目标价每股13.70澳元。该股现报13.67澳元，微涨0.2%。(rhiannon.hoyle@wsj.com; @RhiannonHoyle)

0125 GMT - TA证券分析师Tan Kong Jin在报告中指出，KPJ Healthcare下半年盈利有望回升，受惠于更高的收入强度、患者流量以及持续的成本优化。他指出，医疗旅游仍是关键增长领域，对KPJ的贡献约为6.5%，而同行IHH Healthcare和Sunway Healthcare的这一比例约为15%。KPJ计划未来五年将卓越中心扩展至15个，重点覆盖中风、癌症、心血管和骨科护理领域。他补充道，鉴于人口老龄化推动的私营医疗需求增长，KPJ还计划新增约2,200张床位，到2030年底达到6,270张。TA证券给予"买入"评级，目标价3.61林吉特。该股现报3.10林吉特，上涨2.6%。(yingxian.wong@wsj.com)

0113 GMT - Judo Capital在Morgans分析师眼中依然保持吸引力，此前该公司在现财年再度释放强劲增长信号。分析师Nathan Lead维持对这家澳洲商业贷款机构的"买入"评级，在致客户的报告中预计其贷款总额和预付款年增长率将达到12%，与公司设定的高于行业增速的目标一致。Lead预计2027财年净息差为3.15%，高于Judo截至6月30日止12个月报告的3.13%。他承认Judo对经济周期的相对敞口较高存在风险，但认为潜在回报足以弥补。Morgans将目标价下调3.4%至1.42澳元。该股现报1.02澳元，下跌4.7%，但本周迄今仍累计上涨10%。(stuart.condie@wsj.com)

0113 GMT - 尽管Evolution Mining将末期股息上调62%至创纪录水平，但麦格理表示"市场期待更多"。该投行指出，全年每股派息41澳分虽较麦格理预期高出2%，但较市场共识则低了5%。2027财年指引亦偏疲软，原因是铜产量预测低于预期，而全维持成本则高于预期。麦格理对Evolution给予"中性"评级，目标价每股11.50澳元。该股在最初一度下探至13.16澳元后，现报13.73澳元，上涨0.6%。