上市与发行概况 6月26日晚间，礼邦医药（江苏）股份有限公司（礼邦医药-B，09637.HK）公布全球发售最终定价及配发结果。公司以每股22.60港元发售H股，共计发行5,675.54万股（未行使超额配股权前）。按发售价计算，公司预计募资总额约12.83亿元港元，扣除相关开支后的净筹资额约11.81亿元港元。礼邦医药-B将于6月29日（周一）在香港联交所主板挂牌交易，每手100股。

香港发售情况 本次香港公开发售获145,729份有效申请，认购倍数高达963.56倍，显示出市场踊跃认购热情。最终公开发售部分维持原定占比10%，合计配售567.56万股H股，未触发回补机制。

国际发售情况 国际发售部分获93名承配人参与，认购倍数19.77倍。最终配售5,107.98万股H股，占全球发售总量90%。另有8,513,300股H股被用作超额分配，可通过行使超额配股权或二级市场购股等方式补足。

基石投资者阵容 本次引入包括GIC、Loomis Sayles、RTW基金、SymBiosis、腾讯系Huang River等17名基石投资者，合计认购28,254,900股H股，占发售股份的49.78%，占上市后总股本的8.31%。各基石投资者均承诺自上市日起六个月禁售，至2026年12月28日方可解除。

股份自由流通量 上市后（未行使超额配股权），公眾持有且无出售限制的H股市值预估约6.44亿元港元，占公司总股本约8.39%，符合港交所上市规则19A.13C关于“自由流通量”不少于5亿港元且不少于总股本15%之规定。整体公眾持股量约占总股本52.26%，高于19.53%的最低要求。

股权与配售集中度 国际发售中，最大单一承配人获配762.72万股，占国际发售14.93%、全球发售13.44%，上市后持股比例约5.97%。前五大承配人合计获配23,895,200股，占国际发售46.78%、全球发售42.10%。公告提醒，H股股权高度集中，买卖少量股份亦可能引发价格显著波动，投资者应注意相关风险。

中介团队 本次全球发售由富瑞金融集团香港有限公司、美国银行证券及华泰国际担任联席保荐人、牵头经办人及联席全球协调人；中信里昂证券及中银国际为整体协调人、联席全球协调人及联席账簿管理人。

上市安排与交易信息 礼邦医药-B股票代码为09637，股份类别为每股面值人民币1.00元的H股。公司将于6月29日上午9时起在港交所主板买卖，交易单位为每手100股。

合规与风险提示 1. 稳定价格机制：稳价经办人富瑞金融可在上市后30日内视市况进行价格稳定措施，但无义务一定执行。 2. 终止权：若上市日前发生招股章程所列特定事件，联席代表可终止香港包销协议。 3. 法律限制：发售股份不得在美国境内公开发售，任何潜在投资者须遵守相关证券法规。 4. 股价波动风险：由于股份分布集中于少数H股股东，股价可能出现较大波动，投资者交易时需审慎评估风险。