贝灵哲证券的看空分析师指出，REA集团买卖双方在价格预期上持续存在错位迹象。分析师迈克尔·阿尔德里在报告中维持对这家新闻集团旗下房产广告商的卖出评级，并指出尽管去年同期基数较低，REA的挂牌量在8月仍出现加速下滑。他列举了拍卖清盘率走低及房产销售周期拉长等现象，认为这预示着一个艰难的销售季节。阿尔德里承认REA已证明其在逆境中仍能交出亮眼成绩单，但认为其成交量和盈利相对指引存在显著下行风险。贝灵哲将目标价小幅上调0.7%至148.00澳元，该股现报156.07澳元，跌幅2.0%。新闻集团为道琼斯公司母公司，后者是《华尔街日报》及道琼斯通讯社的出版方。

日本央行如期将政策利率上调25个基点至1.25%，日经期货应声扩大涨幅，日元则走软。央行表示，潜在通胀正逼近2%的目标水平，并将密切关注中东冲突、日元走势及人工智能需求等因素。投资者的目光现已转向定于周五稍后举行的行长植田和男记者会，以期寻觅未来加息步伐的线索。日经期货现报65130点，涨幅达1.4%，而央行决议公布前仅为上涨0.5%。美元兑日元升至156.90，此前报156.14。

瑞银对Premier Investments持看多立场，认为其本土睡衣业务的强劲表现以及对小家电制造商Breville的持股，为该股提供了颇具吸引力的风险回报比。分析师肖恩·考辛斯在展望下周即将公布的年度业绩时承认，这家零售集团在拓展英国市场Peter Alexander睡衣连锁店时面临逆风，但他在一份报告中指出，其核心本土业务在强势品牌助力下运转良好。Premier持有在澳交所上市的Breville 25%股份，考辛斯认为市场低估了这一持有的价值。瑞银维持对该股的买入评级，目标价保持在16.50澳元不变，该股现报11.21澳元，跌幅0.4%。

iM证券分析师高义永预计，三星电机将因多层陶瓷电容器及覆晶芯片球栅阵列封装基板价格加速上涨，而交出超预期的第三季度业绩。该分析师估计，这家韩国电子元件制造商在7月至9月期间的营业利润将达到6500亿韩元，同比大增150%，比市场普遍预期高出约9%。高义永指出，若韩元未从第二季度起兑美元升值，第三季度利润甚至可能逼近7000亿韩元。他补充道，MLCC的强劲需求与供应紧张——尤其是来自美国人工智能数据中心服务器的需求——加上FC-BGA基板紧俏，正推动售价以超预期的速度攀升。

BMI在一份报告中表示，随着人工智能和数据中心驱动电力需求持续增长，亚洲各地的电网容量限制正在收紧。报告指出，泰国、马来西亚和澳大利亚的监管趋严态势已显而易见，且随着各国政府致力于维护电网稳定，这一趋势可能延续。未来十年，泰国电力需求预计年均增长2.9%，马来西亚为3.3%，越南为5.6%，主要驱动力来自数据中心和人工智能算力负载。马来西亚和泰国的供应紧张可能在今年达到顶峰，随后随着新发电产能上线而有所缓解，但压力可能持续至2027年。BMI称，随着政策制定者在电网日益紧张的背景下转向可靠的发电方式以满足不断攀升的需求，热电可能重新受到重视，尤其是新兴市场。

日本综合研究所经济学家斋藤太郎表示，未来数月，日本食品及日用品等各类商品的价格上涨预计将全面发力。他补充道，随着公用事业补贴效应消退，扣除生鲜食品后的消费者物价增速可能在10月加速至2%以上，并在2027年3月财年结束前触及3%。上周五公布的数据显示，8月核心通胀指标同比上涨1.7%，而7月为1.8%。外界普遍预期日本央行将在今日稍后加息至1.25%，经济学家和投资者预计年底前至少还有一次加息。

大华继显分析师Julia Pan在一份报告中指出，DeepSeek、Anthropic等人工智能公司潜在的首次公开募股，可能对Z.AI等已上市AI企业构成短期流动性压力。她表示，随着投资者重新评估相对增长、变现能力和估值，新的上市或将分流现有上市公司的投资资金。然而她补充道，短期稀释效应可能被这些潜在IPO带来的更强估值传导所抵消。她指出，Anthropic的目标估值可能高达2万亿美元，相当于其预计2026年1000亿美元年化收入运行率的约20倍，而Z.AI约为18倍。她表示，若Anthropic以其估值成功上市，可能确立更高的估值基准，并推动整个板块的重新评级。

联昌国际证券分析师Walter Aw Lik Hsin在一份报告中表示，马来西亚下半年消费者支出可能继续偏向必需品和高性价比商品。他指出，刚性需求、政府援助（如现金发放）以及潜在的最低工资上调，将为消费提供支撑。他认为，非必需消费可能继续保持低迷，任何复苏都将集中在半必需和低价品类，因为消费者仍在持续降级消费。Aw认为，防御性的大众市场品牌有望受益于必需品支出和消费降级趋势，可负担性将是下半年的关键主题。联昌国际维持对马来西亚消费板块的中性评级，并将QL Resources、Empire Premium Food、Life Water和Nestle (Malaysia)列为首选标的。

AmInvestment Bank分析师Paul Yap Ee Xing在一份报告中表示，鉴于财政空间有限，马来西亚2027年预算案可能侧重定向支出和资源重新配置。他指出，在油价突破每桶100美元的情况下，燃料补贴账单可能从预算的150亿林吉特攀升至约400亿林吉特，大规模刺激措施料将受到制约。他认为，预算案可能聚焦定向的生活成本措施和基础设施支出，同时保持财政纪律。Yap仍倾向于消费相关股票，如99 Speed Mart Retail。他补充道，投资者应关注最低工资审查可能带来的劳动力成本压力，并识别那些可能受益于政府支出的公司。

达证券分析师Chan Mun Chun在一份报告中表示，美国加息对马来西亚半导体行业的影响可能微乎其微，因为强劲的人工智能相关投资、数据中心扩张以及更广泛的半导体增长周期仍在支撑需求。他表示，货币政策收紧可能对估值造成压力，尤其是那些市盈率偏高的个股，但美元走强可能利好那些以美元计价收入、面向出口的企业盈利。该行业的复苏可能仍不均衡，增长将由集成电路设计、光电子以及半导体封装和测试领域引领。他补充道，涉足AI和数据中心的企业应能受益，而那些依赖个人电脑和智能手机的企业则可能因内存成本上升而承压。达证券维持对马来西亚半导体行业的中性评级，并将Dagang NeXchange列为首选标的。

日本股市早盘走高，原油价格因中东供应担忧缓解而下挫。芯片相关股票领涨，Lasertec上涨5.3%，Advantest攀升3.9%。美元兑日元报156.15，上周四东京股市收盘时报155.58。投资者正密切关注伊朗冲突事态发展以及将于周五稍后公布的日本央行利率决议。日经225指数上涨0.8%，报64646.49点。

日本股市可能上涨，因隔夜原油价格下跌，中东供应担忧有所缓解。日经期货在新加坡交易所上涨0.9%，报64795点。美元兑日元报156.03，上周四东京股市收盘时报155.58。投资者重点关注伊朗冲突事态以及定于周五稍后公布的日本央行利率决议。日经225指数周四上涨0.3%，收于64136.25点。