金吾财讯 | 交银国际表示，华润电力(00836)将会在3月20日公布2024全年业绩，经财务模型调整后，该行估计公司2024年公司核心盈利同比增长15.7%至127亿港元。考虑到2025年风光项目限电率以及市场化交易量同比上升，同时火电点火价差预期同比下降，该行下调了公司风光项目利用率/平均电价1-2百分点。因此该行下调2025/26年盈利预测22%/21%。该行以分部估值法得出的目标价下调至23.1港元，目前公司6.8倍25年预测市盈率已在5年历史平均以下，该行认为已部分反映公司在2025年电价及利用小时的不确定性，维持买入评级。
免责声明：投资有风险，本文并非投资建议，以上内容不应被视为任何金融产品的购买或出售要约、建议或邀请，作者或其他用户的任何相关讨论、评论或帖子也不应被视为此类内容。本文仅供一般参考，不考虑您的个人投资目标、财务状况或需求。TTM对信息的准确性和完整性不承担任何责任或保证，投资者应自行研究并在投资前寻求专业建议。