金吾财讯 | 美高梅中国(02282)早盘股价上扬，截至发稿，报10.34港元，涨2.99%，成交额3511.37万港元。消息面上，摩根大通发报告指，美高梅再次实现盈利超预期，EBITDA按季增长约10%，成为澳门第一季度唯一实现利润增长的公司（而同行平均为下降6%）。这是令人振奋，并且考虑到EBITDA的绝对规模比疫情之前高出约50%（而行业水平比疫情之前低20%）。该公司的市场份额仍旧维持在15.7%，符合该公司"双位数"目标，不过仍然超过市场对今年的预期。该行提高美高梅2025-2026财年EBITDA预测3%，并确认是行业首选，提升目标价反映潜在的回报率大于40%。略上调美高梅中国目标价3.8%，从13港元升至13.5港元，维持“增持”评级。