智通财经APP获悉，《关于持续推进城市更新行动的意见》发布，城市更新、老旧小区改造等有望加速推进，修缮、旧改等需求的加速释放将进一步带动消费建材市场企稳回升。
2025 年 1-3 月建筑及装潢材料类零售额同比持平，其中 3 月单月同比下降 0.1%。
2025 年以来，商品房销售面积降幅收窄，后续随着商品房成交热度的延续，有望带动消费建材重装需求回升。
中国银河证券研报指出，从企业层面来看，近年消费建材龙头企业加速调整销售策略，推进渠道下沉，零售业务规模不断扩大，龙头企业市占率有望不断提升。
中信证券指出，2024 年下半年水泥行业协同性增强，龙头主动降销量维护市场生态，水泥价格修复，企业 2024Q4 业绩大幅好转，2025Q1 业绩实现同比增长。2024 年上半年已是行业扎实利润底部，在水泥价格同比上涨，煤炭价格同比下降下，行业盈利弹性可期。各企业逐步提高分红率，投资价值凸显。
水泥基建相关港股：
华新水泥(06655)、海螺水泥(00914)、华润建材科技(01313)、西部水泥(02233)、中国建材(03323)
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