东吴证券研报指出，长江电力2025H1发电量稳增，乌东德来水偏丰、三峡来水偏枯。截至2025/7/10，按照分红比例不低于70%的承诺，当前股价对应2025 年股息率3.35%，与十年期国债收益率息差达到1.71%，考虑息差回归，红利标杆长江电力空间打开。公司2025年力争实现3000亿千瓦时发电量，维持2025-2027年对公司归母净利润的预测350.28/367.15/370.87亿元，同比增长7.8%/4.8%/1.0%；维持“买入”评级。
东吴证券研报指出，长江电力2025H1发电量稳增，乌东德来水偏丰、三峡来水偏枯。截至2025/7/10，按照分红比例不低于70%的承诺，当前股价对应2025 年股息率3.35%，与十年期国债收益率息差达到1.71%，考虑息差回归，红利标杆长江电力空间打开。公司2025年力争实现3000亿千瓦时发电量，维持2025-2027年对公司归母净利润的预测350.28/367.15/370.87亿元，同比增长7.8%/4.8%/1.0%；维持“买入”评级。
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