Richard Ye 正在朝着 500 万澳元的投资目标稳步迈进——而且他从未花过一分钱请理财顾问。

这位居住在墨尔本的投资者，仅用五年时间就从零起步实现了150万澳元的投资组合，远超当初定下的100万小目标。他的秘诀？一句话：“持续学习，保持谦逊。”

Richard Ye spends about $1800 a year to get the information he needs to manage his investments. Eamon Gallagher

“不要以为自己比别人聪明。”——Richard Ye，自由职业管理顾问、25年金融从业者

他的策略三部曲：ETF、定投、媒体学习

Richard 追求的是“最低成本实现最优策略”，从不花钱让别人帮自己做能自己完成的事情。他的核心投资理念是：

1. 低成本ETF（指数基金）
2. 定期定额投资（Dollar-cost averaging）
3. 自学理财知识

他每年花在投资信息上的开支仅为 1800澳元，相比起找理财顾问可能需要支付的 每年2.25万澳元费用，几乎可以忽略不计。

背景：他不是白手起家，但转型关键发生在疫情期间

• 曾任安永审计师，后赴中美工作
• 15年前移居澳洲，但直到5年前COVID疫情爆发时，才开始积极投资
• 启动资金为 25万澳元，之后每周追加投资 3000澳元（但会根据技术指标灵活暂停）

资产配置揭秘：他是这样分配150万的

ETF具体持仓包括：

• Betashares Nasdaq 100 ETF
• Vanguard 全市场等权指数
• VanEck 澳洲等权指数
• Betashares 澳洲资源板块ETF
• Betashares 全球网络安全ETF

目标明确：“67岁前攒够500万”

他希望在67岁前积累 500万澳元资产，相当于目前的约 300万澳元购买力。

“到时候我的年收入目标是30万到50万澳元。”——Richard Ye

他如何用“定投”穿越牛熊？

定投是他最核心的纪律：

• 不管晴天雨天，每周坚持投3000澳元
• 使用 Betashares Direct 平台，每周分投5只ETF，交易费极低
• 但如果发现 标普500指数远高于50天/200天均线，他会暂停买入，等待回调后再投

他表示：“熊市反而是我最喜欢的机会，如果市场每两年崩一次，对我这种人来说反而很好。”

hybrid快退场，他在考虑私募信贷替代方案

澳洲银行混合债券（hybrids）逐渐退市，他在寻找新替代品，考虑私募信贷产品。

“hybrid过去提供了很高的税后收益，尤其是franking credits（红利抵税）部分，是我总回报的重要来源。”

目前他的投资年收入约 10万澳元，多数再投资。由于红利抵税机制和长期投资结构，他的应税收入远低于这个数字。

信息来源：只花$1800，信息全靠自学！

他没有请顾问，靠以下渠道：

• Morningstar 会员：用于筛选低估蓝筹股，约650澳元/年
• 财经新闻订阅：澳洲/美国/亚洲商业媒体 + Bloomberg TV（全年开着）
• 线上新闻订阅：约1150澳元/年
• Betashares 教育资料：他每季度必看其经济展望讲座

总开支：1800澳元/年，远低于金融顾问管理1.5%手续费（每年1-2万澳元）。

其他资产：还有40万退休金 + 一套负扣税投资房

除了股权投资，Richard 还有：

• 约40万澳元的退休金账户（super）
• 一套投资房（负扣税，几乎无应税收入）

他说，由于收入比以前低，super税务策略目前不是重点，但等接近55岁可以取钱时，将重新规划退休金使用。

总结：这位52岁投资者如何靠“自学+纪律”走向自由？

1. 目标清晰：67岁前攒够500万资产
2. 方法简单：ETF+蓝筹股+定投+分散
3. 费用极低：年成本1800刀，击败大多数主动理财者
4. 不跟风、不盲信、不过度交易
5. 拥抱熊市、利用市场恐慌定投加仓