Investing.com - 据Needham分析师表示，苹果(NASDAQ:AAPL)不能在正在进行的生成式AI竞赛中袖手旁观。在周五发布的一份报告中，该券商敦促投资者在苹果第三季度财报电话会议前保持谨慎。

"我们认为苹果不能继续置身事外，没有明确阐述的生成式AI战略和行动计划，"分析师Laura Martin写道。

她指出，竞争对手在AI集成方面快速推进带来的风险正在增加。"这意味着，iOS每个季度都在进一步落后于Android，"Laura表示，并补充说，考虑到iPhone在推动硬件和服务收入方面的核心作用，这一差距对苹果构成"生存风险"。

Martin提醒投资者注意苹果在追赶过程中可能增加的支出。该分析师表示，预计该公司可能会宣布"与Anthropic或其他专有大型语言模型签订每年数十亿美元的许可协议，为苹果构建其独特的私有生成式AI基础设施"，甚至可能大幅提高其资本支出指引，以投资AI基础设施。

除了财务成本外，Needham还警告了人才保留方面的挑战。Martin认为，如果苹果不允许其员工将生成式AI集成到其生态系统中，苹果"将失去其最优秀的AI员工，他们会转投META(NASDAQ:META)、OpenAI、Anthropic等公司"。

随着苹果每个季度都未能提出全面的生成式AI战略，媒体和华尔街要求替换Tim Cook担任苹果CEO的呼声越来越高。

Martin表示，苹果股价今年迄今下跌14%，而标普500上涨8%，这清楚地表明投资者希望公司采取行动。

据该报告，iPhone制造商目前缺乏生成式AI变现渠道——不像谷歌(NASDAQ:GOOGL)和亚马逊(NASDAQ:AMZN)都从基于云的大型语言模型服务中受益——这使其处于战略劣势。

Martin表示，这种缺失最终可能"导致苹果相对于同行出现估值折价"。尽管苹果拥有27.7倍的远期市盈率溢价估值，但其收入和利润率增长都落后于同行。

"我们认为，一旦投资者了解到追赶其他早期采用生成式AI的大型科技集团所需的投资水平，苹果的股价将会下跌，"该分析师表示。

Needham重申对苹果股票的持有评级。

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