Investing.com -- Fitch评级已确认Pinnacle Financial Partners (NASDAQ:PNFP)的长期和短期发行人违约评级分别为"BBB"和"F3"，同时将展望从稳定调整为负面。

此评级行动是在Pinnacle于7月24日宣布将收购Synovus Financial Corp (NYSE:SNV)之后作出的。该交易预计将在2026年第一季度完成，但仍需获得股东和监管机构的批准。

Fitch将负面展望归因于整合和监管合规风险，认为这些风险抵消了该交易中期财务和战略收益。合并后的公司在交易完成时将拥有约1160亿美元的资产，并将在宽限期后面临更严格的审慎标准。

评级机构指出了几项整合风险，包括与高级和中层人才、公司文化、风险和合规框架以及相关治理和技术有关的风险。尽管存在这些担忧，Fitch预计Pinnacle成功收购的良好记录将减轻部分风险。

Fitch对合并后备考指标的分析表明，信贷、盈利和资金状况稳定，与Pinnacle当前的评级一致。预计在交易完成时，备考普通股一级资本比率为9.8%，或者在调整其他综合收益积累后为9.2%。

两家银行都在美国东南部运营，拥有相似的增长战略。合并带来的潜在好处包括存款网点重叠有限、2.5亿美元的运营成本节约以及进一步的贷款组合多样化。然而，Pinnacle的薪酬模式可能在整合合并后公司的激励机制方面带来挑战。

预计合并后的实体将继续依赖利差收入，通过较低的备考存款成本有望实现适度的盈利改善。一些非利息收入来源，如财富管理，可能会从更大规模和交叉销售机会中受益。

如果监管或执行挑战导致收购终止，Pinnacle的评级可能面临压力。在交易完成后，未能实现交易经济预测、运营分心、存款或客户流失或风险偏好增加也可能对评级造成压力。

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