Savana资产管理公司在“社交媒体炒作股”风潮中赚大钱

Savana资产管理公司在一次股票空头挤压中，凭借社交媒体交易者的疯狂买入，使其风险股翻盘，亏损转为盈利。

当Samuel Atkinson上周三早上查看华尔街的夜间行情时，他震惊地发现，他公司的一只风险股突然暴涨。

Savana资产管理公司，位于悉尼Surry Hills的一座旧教堂内，刚刚推出了其首个交易所交易基金（ETF），在澳交所（ASX）上市，专注于美国小盘股，通过算法寻找便宜股票。

Savana team members Samuel Atkinson, Sanjev Rajendren, Marc Maasdorp and James Rusconi outside the former church in Sydney’s Surry Hills. 

Savana的首批股票选择之一是美国零售商Kohl’s Corporation，经过股价下跌后，该公司被筛选为一个有吸引力的收购目标。Savana团队没有预料到，Kohl’s将很快成为华尔街最新“迷因股票”的代表。

对冲基金一直在加大对这家美国零售商的关注，原因是其新任首席执行官Ashley Buchanan在5月被解职，原因是他将业务引导给了一名浪漫伴侣。到上周，几乎一半的Kohl’s股票都被做空者持有，这些做空者通过股价下跌获利。

然而，Savana的算法模型引导公司继续持有其长期仓位，这一逆势下注上周突然见到了回报，零售商的股价在纽约股市一夜之间短暂翻倍。股价波动如此剧烈，交易一度被暂停，但最终股价收盘上涨了38%。

“醒来看到这样的消息真的很兴奋，”Atkinson表示，他是Savana的副总监，帮助监督基金的投资。“我们从亏损64%到现在盈利——这真是一场过山车。”

Savana是少数几家持有Kohl’s股票的澳大利亚基金公司之一，正好赶上了华尔街的一场空头挤压，这场挤压加速了股价的上涨。空头挤压是指，社交媒体上的散户投资者集体买入某只股票，迫使做空的对冲基金回购股票，进而推动股价上涨。

这场华尔街新兴的“迷因股”行情引发了其他类似的空头挤压，交易者开始转向其他大品牌，包括Krispy Kreme、GoPro和Opendoor。

Kohl’s的股价疯狂波动之后，Savana目前从最初的投资中获得了5.3%的盈利，并且并未被华尔街的狂热情绪所动摇。尽管如此，Savana并不被这些投机性的交易所扰乱，认为该公司的基本面仍然很强劲。Kohl’s目前的市盈率约为11倍。

Atkinson表示：“有些人描述这只股票的估值荒谬，完全没有内在价值，但实际上并非如此。Kohl’s拥有非常强劲的基本面。”

Savana的经历突显了这种由社交媒体推动的投资热潮的广泛影响，全球最重要的股市——华尔街，依然屡创新高，并促使投机性交易在市场上蔓延。

高盛（Goldman Sachs）的一份报告显示，从4月中旬以来，华尔街被做空最多的股票篮子上涨了超过60%。这一现象成为过去40年中最剧烈的空头挤压之一，仅次于2000年的科技股泡沫破裂和2020-21年疫情时期的股市暴跌。

对于日间交易员来说，这些空头挤压的吸引力在于，若能够及时退出交易，他们就能获得巨额利润。然而，这样的快速上涨通常会伴随惨烈的回调——Kohl’s的股价自上周峰值以来已下跌近20%。

根据S3 Partners的数据，截至本周四（澳洲东部时间周五），7月期间，投资者在做空50只美国上市的股票时损失了25亿美元（约合38亿澳元）。

Bell Potter的策略师Richard Coppleson本周二警告客户：“当前这波在重度做空股票中出现的涨势是空前的，肯定不会持续下去。”

基金经理们也在谨慎行事。对冲基金Minotaur Capital本周警告客户，他们正在操作一个“与基本面越来越脱节的市场”。

“我们正处于自2021年初GameStop事件以来的首次迷因股热潮中，”基金经理Thomas Rice和Armina Rosenberg写道。“在这样的时刻，保持冷静非常重要。”

悉尼对冲基金Bronte Capital的John Hempton也在去年卷入了迷因股的疯狂，那时，股票推荐者Keith Gill（社交媒体上被称为Roaring Kitty）推动了这一波投资潮。

当时，Hempton在AMC（一家美国影院连锁）上持有200万美元的空头头寸，这个头寸被一群散户投资者的疯狂买入压垮。在一周结束时，AMC股价上涨了25%。