Investing.com -- Olo Inc.披露其拒绝了一个被称为"A方"的实体提出的每股13美元的非邀约收购要约,原因是该公司认为该提议不构成其与Thoma Bravo现有合并协议下的"优越提案"。
7月3日,A方向Olo董事会提交了一份非约束性信函,提议以每股13.00美元的价格收购该公司所有流通股。该要约结构包括32.5%的现金和67.5%的A方股票,但未指明固定的交换比率。该提议并未包含可执行的合并协议。
Olo董事会于7月7日召开会议评估该要约,管理层以及高盛和Goodwin的代表出席了会议。在此次会议上,高盛就潜在交易提供了初步财务评估。
董事会确认了A方提案相关的几项财务风险,包括A方股票价格在公告和交易完成后可能下跌、对A方计划给合并后公司带来的大量杠杆的担忧、相关债务服务成本,以及对实现预期收入、EBITDA增长和协同效应的不确定性。
董事会还强调了执行风险,包括如果A方失去债务融资时的有限追索权、由于固定交换比率没有下限或上限保护而导致股东面临A方股票价值波动的风险、需要A方股东批准,以及与现有Thoma Bravo协议相比更大的监管风险。
经过这些讨论,Olo董事会一致认为A方的提案不是,也不能合理预期会成为与Thoma Bravo合并协议下的"优越提案"。因此,Olo通知A方,公司将不会就该提案进行讨论或谈判。
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