金吾财讯 | 华泰证券表示，9月以来中东局势显著恶化，从时间线上看，以色列9月9日对在卡塔尔首都多哈的巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）高层成员进行了“精准打击”，引发了中东地区对美式装备的可靠性担忧；9月17日巴基斯坦和沙特阿拉伯在沙特首都利雅得正式签署共同战略防御协议，根据协议，第三方针对两国任何一国的攻击将被视为“对两国的侵略”；9月18日美国再次一票否决由10个国家提出的加沙停火决议草案。中东局势的恶化导致全球安全问题愈发严峻，全球在国防安全领域的投入有望进一步提升，在供给集中度较高和美国装备可靠性遭受质疑的背景下，我国装备的海外需求有望提升。该机构指，纵观历史，大国崛起的过程必然伴随着军贸业务的发展与扩张，军贸已成为牵制地区和平平衡、增加我国国际话语权、维护国家和平崛起战略的重要因素；2024年全球军费涨幅创冷战结束以来最大，给我国军贸业务提供良好契机。9月以来中东多起安全防务相关事件的发生则进一步强化了我国装备出口中东的预期，展望未来，11月中旬迪拜航展即将开幕，中国装备出口有望获得较好表现。建议重点关注以主机厂为代表的最受益军贸发展的相关标的。