港股电信设备股普遍上涨，其中，上海电气涨超6%领衔，金风科技涨3.6%，中国高速传动涨2.5%，福莱特玻璃涨2%，协鑫科技、信义光能跟涨。

消息上，中信建投指出，全球进入电力设备需求上行周期。展望2025年，全球电网投资将超过4000亿美元，高景气度延续。AI将强势带动全球用电需求增长，配套电气设备需求显著增加。海外大厂纷纷上调资本开支预期，加大AIDC基础设施建设。

此外，美国变压器市场需求持续走强，变压器价格指数居高不下。中东变压器需求高速增长，中国企业斩获百亿级大额订单。从基本面来看，2025年上半年头部公司出口业务实现较快增长，起量增利。