如果美国AI泡沫破裂，中国能独善其身吗？

大公馆

11/09

源自：睿知睿见由于最近鼓吹美股AI泡沫破裂的言论越来越多，有小伙伴就不停问：如果破裂了，A股会怎样？不如，我们把话题扩大，想想美国发生危机，中国会怎样？一、谁在鼓吹泡沫？泡沫这事不是最近才有人提出的。只不过最近舆论传得更多了！那么问题来了，为什么最近传得比较多？通常来说，最有动力利用传媒发动情绪的，往往是那些对自己有利的人。对谁有利呢？还不就是那些空头。他们并不求泡沫真的破，只要有一定的下跌，他们...

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一定成果，刺破泡沫的不就是中国吗？当然，这里指的是从基本面刺破。美国AI泡沫也有可能从资金面被刺破。三、美国科技公司的自救最近我们看到美国科技巨头忙得不亦乐乎，给全世界表演左脚踩右脚的绝技。由于应用始终没落地，他们就相互提供支持。OpenAI一边给英伟达、AMD下巨额订单，一边给甲骨文、亚马逊、微软提供服务。他们这么做也不仅仅是因为应用没落地，毕竟故事很难被证伪，他们可以继续讲嘛。但美国流动性趋紧，使得他们融资遇到了不小的麻烦。所以只能这样玩下去。在美国政府停摆前，他们就已经感受到流动性问题了。美联储也觉察到了，所以才宣布年底会停止QT。11月5日，openAI宣布暂无IPO计划。但之前他们是计划在2026年下半年就申请IPO的。为什么会改口呢？因为它IPO会抽走很多流动性。美国资本市场现在承受不起。最近美国政府停摆引起了华尔街的广泛关注和警惕。为什么会菊花一紧呢？美国金融市场过于发达，里面的杠杆加得很高，一旦出现流动性问题就有可能导致暴跌。面对这些问题，怎么办呢？估计美联储会扭扭捏捏的找个理由继续QE。这种吸毒式的方法只能将问题延后并加重。说白了，为了维持住泡沫，会付出更大的代价。看到这里，很多人可能会觉得问题很严重了。不要这么紧张。媒体一个劲的说流动性危机。其实现在还没有上升到危机的程度，而是流动性紧缺。从紧缺到危机，还有一大段距离。毕竟美联储还可以开动印钞机来饮鸩止渴。四、中国会怎样？如果美国真爆发危机，中国会怎样呢？首先，有可能中国就是刺破泡沫的人。如果是这种情况，这就意味着我们在追赶美国的路上又迈出了一大步。所以这无疑是好事。本周五，国务院就印发了《关于加快场景培育和开放推广新场景大模型的事实意见》。我们正在从1到100实现突破。我们打出稀土这张牌，也是在争取时间。第二，外资在国内已经没啥定价权了。经过三年大熊市，该走的外资早就走了。（很多外资还是在低位交出的筹码）从924以来，外资基本上就没啥话语权了。国内在这些年不断的化解金融风险，就是在防着这一天。我们现在的楼市风险基本上已经解决，应对冲击的能力更强。而股市方面，国家队和内资已经牢牢控制了定价权。所以，我们可能也就是象征性的跟跌一下，然后就开始以我为主了。而且，一旦美国的AI故事讲不下去了，我们AI的基本面就扎实了。股市就不仅仅是拔估值了。表面上，国家一直在说欢迎外资来华，但咱们其实并不喜欢金融资本，这些都是玩投机的，对实体没什么帮助，反而容易搞出幺蛾子。我们欢迎的是长期资本，是产业资本。第三，高手过招，比的是谁少犯错。谁犯错，谁就可能露出破绽，被对方打一拳。当然，这里说的是如果发生危机。没人知道会不会发生。即便发生，也不要认为美国就完了。速胜论要不得！以美国的体量和实力，即便发生危机也能转嫁不少出去，离美国崩溃还早着呢。要有持久战的准备。来源：睿知睿见","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":0,"need_auth":false,"code":"91000000","status":"200"}}}