金吾财讯 | 三大电信运营商走强，截至发稿，中国电信(00728)涨5.88%，中国联通(00762)涨5.05%，中国移动(00941)涨3.31%。消息面上，1月28日，国务院国资委改革局局长林庆苗在国新办新闻发布会上表示，将扎实做好新央企组建和战略性重组。国务院国资委副主任庞骁刚则表示，国资央企将更大力度推进“AI+”专项行动，切实当好我国智算基础设施的重要供给者、人工智能赋能千行百业的重要破题者、产业体系化布局的重要组织者。中信建投表示，部分算力公司已披露业绩预告，保持较快增长势头。近期，算力板块走势纠结，我们预计一是因为市场对2027年的需求展望仍存分歧，二是板块持仓较重。我们认为调整是机会。一方面，我们持续推荐AI算力板块，包括北美算力产业链与国内算力产业链的核心公司；另一方面，我们也建议关注AI应用板块，特别是端侧AI Agent的进展。此外，也建议关注可能边际改善的海缆及光纤光缆板块、军工通信及商业航天板块、量子科技板块。