金吾财讯 | SaaS概念普遍回暖，新纽科技(09600)升13.82%，汇量科技(01860)升9.17%，迈富时(02556)升5.99%，微盟集团(02013)升4.12%，金蝶国际(00268)升2.25%，金山软件(03888)升2.16%。Anthropic近日发布一款Claude Cowork上的面向企业法务的AI插件工具，其能执行多项文书工作，包括追踪合规事项、审查合同、撰写简报等。此举加剧人们对人工智能可能颠覆软件公司传统商业模式的担忧，引发全球软件股抛售潮。高盛表示，对应用软件商，价值聚集在“编排层”，从SaaS转型到“SaaS+AI”是一场残酷的赛跑，各家起点不同。对提供算力的基础设施公司而言，胜负手在于能否把芯片来源多元化以提升利润，以及能否在基础算力之上增加有价值的平台服务。对于微软、甲骨文这类提供AI算力的巨头，市场需要更清楚地知道它们的新芯片产能何时上线，以及这些产能有多少会留给自己的业务，多少能卖给外部客户。这直接影响其云业务的增长和利润率。高盛指出，预计需要2-3个季度的基本面保持稳定，投资者情绪才会改善。即便如此，仍存在看空情景被推迟至未来年份的可能。