【解剖大盘】

美股非常危险，已经全线破位，再跌下去就不可收拾，特朗普紧急救场，当地时间9日，特朗普在一场新闻发布会上称，由于美国和以色列对伊朗的袭击造成市场动荡，他将取消一些与石油相关的制裁，以平抑油价。他还表示，军事行动会“很快”结束，但不会在本周结束。国际油价急速下跌，然后美股神奇反弹，全球股市也反弹积极，港股今天跳空涨2.17%。

特朗普急踩刹车，主要有几点：1，油价涨得太猛，虽然自身是产油出口大国，但国内对石油依赖度太高，大涨价对民众、对经济都是巨大损害，俄罗斯反而成了大赢家。2，中期选举在即，没有结果的打下去，特朗普凶多吉少毫无胜算。3，从现实的角度，其弹药库存已严重不足，也根本耗不起。因此，只能停火。但这个停火也不那么好糊弄，关键是伊朗换人了，看了一下最新伊朗的谈判三步走，说的非常到位，其中提到谈判需要联合国安理会+世界大国共同介入，美国就很难施压了。另外，这次的性质和去年12日战争完全不能比，毕竟美以把哈梅内伊都弄没了，双方战争的烈度也是空前的。所以拿什么谈？怎么谈？鉴于特朗普一贯的出尔反尔，还是谨慎为妙。

再看石油咽喉通道，美国能源巨头埃克森美孚首席经济学家Tyler Goodspeed警告，霍尔木兹海峡可能在更长时间内保持关闭，而非市场预期的短期关闭；特朗普警告称，如果伊朗采取任何阻断霍尔木兹海峡石油运输的行动，美国将对其施以“比以往猛烈20倍的打击”。前面有说派舰队护航，这次再度威胁，但其航母都被打得退守一千多公里，何况其它舰船。感觉没有好得办法，控制不住邮轮还是过不了，沙特、阿联酋、伊拉克和科威特据悉削减至多670万桶/天的原油产量。有一种办法，伊朗说了：欧洲和中东国家驱逐美以大使就可以过。不过估计也没人敢接招，得罪美国风险更高。但伊朗的这个动作本身就凸显了其强硬和自信。都是被逼出来的。

我们的外贸数据很给力，以美元计价，前两月，我国进出口总值10995.4亿美元，同比增长21.0%。其中，出口6565.8亿美元，增长21.8%；进口4429.6亿美元，增长19.8%，均超越预期，较去年同期表现大幅提速。两位数的增速，难能可贵。

今天市场反弹的主力是科技股，主要围绕“龙虾”，深圳市龙岗区后续又宣布，将于3月14日下午2:30在深圳机器人剧场举办“千人龙虾大会”。常熟下场“养龙虾”：对“一人公司”最高拟予600万元支持。3月9日腾讯正式发布全场景AI智能体WorkBuddy，全量兼容OpenClaw技能生态，并针对国内合规与习惯优化，可接入QQ、企微等生态，定位“职场+生活”生产力工具。目前腾讯的“AI养虾”全家桶已经有五只“龙虾”，分别是腾讯版“龙虾”WorkBuddy、接入企微的OpenClaw、QQ接入的OpenClaw、腾讯云轻量云部署的OpenClaw，以及正在内测的QClaw。上线后访问量爆表，团队紧急扩容10倍，腾讯(00700)这次从当前“聊天AI”范式向“执行AI”的重大转变中抢占先机，今天大涨超7%。

其中涨势猛的是刚入通的品种，龙头品种迅策(03317)其数据产品是clawnative，有天然的数据api，接上后启动自动养虾。作为AI时代的“养虾原料供应商”，迅策有望充分受益于AI发展浪潮，再度大幅反弹近33%、聚水潭(06687)：公司为中国最大电商SaaSERP提供商,公司AI能力已深度嵌入电商客服、订单、跨境等核心场景，涨20%，刚上市的品种也受到追捧，3月9日，兆威机电(02692)正式在香港联合交易所有限公司主板挂牌并上市交易，大涨超26%。

其次是涨价题材，657A2光纤价格突破160元/芯公里，环比已翻倍，长飞光纤光缆(06869)涨超24%；日本化工巨头三菱瓦斯化学株式会社(MGC)宣布自4月1日起，将其电子材料部门旗下的核心产品—覆铜板(CCL)、预浸料(Prepreg)及背胶铜箔(CRS)的价格统一上调30%；国内也迅速跟进，据PCB资讯报道，3月10日，建滔集团发布涨价通知，自当日接单起，对板料、PP(半固化片)及铜箔加工费等所有厚度规格产品同步提价10%。建滔积层板(01888)涨超8%、建滔集团(00148)涨超5%。电子元件供应链人士透露，模拟芯片巨头德州仪器(TI)从4月1日起提高部分半导体产品的价格。同类概念的纳芯微(02676)涨超6%。

下周，英伟达备受瞩目的GPU技术大会(GTC)预计将展示该公司的下一代芯片架构，另一项人工智能趋势组件也将成为焦点—光互连技术。剑桥科技(06166)涨超12%，澜起科技(06809)：2025年净利润22.36亿元，同比增长58.35%，今天涨近11%。

创新药也相当给力，2026年政府工作报告将生物医药列为新兴支柱产业的政策利好，内地资金的投资逻辑已发生转变，更看重企业的临床数据、BD交易成色与商业化路径，“资本只会为硬实力定价”。康方生物(09926)近日公告称，三特异性抗体新药AK150(ILT2/ILT4/CSF1R三抗)获得国家药品监督管理局药品审评中心临床试验默示许可批准，开展用于治疗晚期恶性实体瘤的临床试验。涨近11%；海西新药(02637)大涨超19%、英硅智能(03696)、科济药业(02171)、百奥赛图(02315)均涨超10%。

宁德时代(03750)：公司2025年净利润YOY+42%，业绩超预期，商用车与储能业务高增，看好公司市占率继续提升，钠电26年开启规模化，固态电池推进产业化，涨超9%。

威胜控股(03393)预计去年纯利最高增50%，机构指公司的业务已由电智能计量扩展至通信及流体计量、智能配电等，威胜控股也由一只纯工业港股升级至“工业+科技”标的，涨超8%。

【板块聚焦】

全球三大家电与消费电子展之一，中国家电及消费电子博览会(AWE2026)将于3月12日至15日在上海举行。本届展会以"AI科技·慧享未来"为主题，首次采用"一展双区"模式，总展览面积达17万平方米，汇聚全球1200家参展企业。

主要品种：富智康集团(02038)、高伟电子(01415)、蓝思科技(06613)、鸿腾精密(06088)涨3.92%，丘钛科技(01478)、瑞声科技(02018)。

【个股掘金】

中联重科(01157)：海外持续高增 起重机实现批量发货

近日，中联重科重磅交付国内出口美洲最大越野轮胎起重机。其采用6节198.5英尺大截面椭圆形主臂，主臂全伸状态下最大可吊载2600磅，尤其适合北美油气管道、桥梁建设、仓储物流等高空、远距离吊装场景。

点评：此台专为北美市场量身定制的ZRT1500V6越野轮胎起重机已正式交付客户，标志着中国出口美洲最大吨位越野轮胎起重机的成功落地。起重机需求增长，2026年“开门红”系列活动期间，中联重科工程起重机械板块发车超1500台(套)，总金额超24亿元。其中，全球最大吨位4000吨全地面起重机实现批量发货。公司国内外销售保持强劲，业绩拐点逐步显现。持续拓展矿山机械业务布局。2025H1公司矿山机械国内业务逆势增长，成功打入央国企能源客户市场；海外业务全面跻身全球高端矿山市场。公司海外制造基地实现全品类产品覆盖，并持续加密拓展欧洲、非洲、拉美、东南亚等市场网点，德国二期、匈牙利工厂建设加速。核心产品竞争力持续增强，布局具身智能打开成长空间。截至2025H1，公司已全新开发3款人形机器人，包括1款轮式人形机器人与2款双足人形机器人，并有数十台进入工厂作业。未来规划方面，预计自2026年起逐步开启批量生产并面向市场销售。公司履带吊市占率稳居行业第一，超大吨位全地面起重机等高附加值产品供不应求。中联重科在人形机器人、工业互联网等新兴领域持续布局，为公司未来发展开辟了新的增长空间。公司海外持续高增，西欧/澳洲高端+非洲/拉美矿山+东南亚基建；目标五年增长5倍。