从根本上改变工作方式、价值创造模式、决策机制--AI正加速颠覆一切

华尔街见闻

6小时前

随着AI从单一任务工具演变为具备自主决策能力的“代理（Agentic）”，一场重塑全球劳动力、算力基础设施与金融体系的结构性变革已经到来。花旗集团近日发布了一份题为《全面增压：AI与颠覆的新时代（Supercharged: AI and the New Age of Disruption）》的深度重磅报告。报告指出，这一轮由AI驱动的科技浪潮，其演进速度和规模已经打破了历史规律。过去的技术革命通常...

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Nayyar在报告的前言中直言：“初级的基于任务的系统已经让位于强大的模型。毫不夸张地说，它们将从根本上改变我们的生活方式，并挑战长期以来关于人类体验的固有观念。”而要理解这场变革的关键，不再是停留在“大模型能写什么代码”，而是要看清它如何重构企业的技术栈，如何颠覆互联网的流量变现漏斗，以及如何打破经典计算的物理天花板。站在市场的角度，旧的投资叙事正在失效，新的资本流向已经出现。算力基建重估：经典计算见顶与量子的“双指数级”跃迁市场对AI的狂热，最直接的体现就是庞大的资本支出。报告研究分析表明，全球在AI基础设施、网络和数据管道上的年度资本支出已经超过数千亿美元。随着企业级AI应用从试点转向实际生产，这种投资规模还在持续膨胀。但这种暴力的“堆算力”模式，正在撞上一堵坚硬的物理墙。半个世纪以来，经典计算一直遵循摩尔定律，每两年晶体管数量翻倍。但现在，晶体管的微缩已经接近物理极限。“计算正处于一个拐点，”报告指出，“经典架构已经无法提供满足大规模AI训练和高保真模拟所需阶跃式提升的效率。”图片来源于花旗报告，下同这就引发了一个结构性的转变。政府和企业正在将计算路线图转向专用加速器、神经形态设计以及量子计算系统。对于资本市场来说，基础设施不再仅仅是机房和服务器，它已经成为各国竞争的关键国家基础设施。市场情绪的锚点，正在从“谁能拿到最多的英伟达芯片”，演变为“谁能解决算力和能源的稀缺性”。算力和资本，将是限制AI进步的最主要约束条件。为了打破这种约束，量子计算正在加速从理论走向实践。报告指出，量子系统正在以“双指数级（doubly exponential）”的速度推进。未来最大的创新机遇，不是用量子计算机完全替代现有系统，而是“混合系统”。也就是将经典计算、加速器和量子子系统结合起来。在这个框架下，量子计算将成为AI和其他计算密集型应用的“能力乘数（capability multiplier）”。具身智能的经济学：自动驾驶与人形机器人重塑劳动力AI如果只停留在数字屏幕里，其对宏观经济的拉动是有限的。市场真正期待的，是AI在物理世界的“落地”。自动驾驶和人形机器人，正是这一叙事的核心载体。这两个领域的共同主题是“具身智能（embodied AI）”——让AI拥有在真实世界中感知、决策和行动的躯干。在移动出行领域，自动驾驶正在从“辅助驾驶（ADAS）”向“代理式（agentic）”转变。AI不再仅仅是提醒司机，而是能够独立感知、决策并完成复杂的驾驶任务。支撑这一转变的，是AI多模态感知能力的提升，以及虚拟仿真环境为模型提供海量训练数据的能力。从宏观经济来看，自动驾驶被视为解决物流效率低下和劳动力替代的关键方案。而更具颠覆性的，是人形机器人的崛起。花旗预测，随着硬件和训练成本的下降，人形机器人将从利基市场走向通用劳动力平台。“我们预计，到2050年，全球劳动力市场将出现数以亿计的人形机器人。它们的出现将受到成本下降和能力提升的双重推动。”人口老龄化、物流/护理/建筑行业的长期劳动力短缺，构成了对机器人劳动力的刚性需求。到本世纪中叶，这注定将演变成为一个规模达数万亿美元的超级市场。投资者的焦点，已经开始向那些能够实现“软件定义机器人”、掌握多模态AI并具备低成本传感技术的生态系统转移。商业模式的解构：流量漏斗破碎与“替我办事”经济如果在物理世界，AI取代的是蓝领和司机；那么在数字世界，代理式AI（Agentic AI）正在颠覆整个互联网的商业模式根基。传统的互联网交易平台（如分类广告、电商、在线旅游）严重依赖搜索引擎优化（SEO）。用户搜索——点击链接——浏览比价——下单，这是过去二十年互联网流量变现的经典漏斗。但这套逻辑正在瓦解。“代理式发现正在使得漏斗顶端碎片化。AI助手越来越多地代表用户进行策划、比较和交易，将流量从传统的基于SEO的界面转移到对话式和任务驱动的界面。”这意味着什么？这意味着用户获取流量的经济学被重写了。品牌首发优势被削弱。如果AI直接告诉你“哪款车性价比最高并替你预约试驾”，用户就不会再去汽车资讯网站上一页页翻看。这给所有的互联网平台出了一个极其致命的“囚徒困境”。平台要么选择与AI代理合作，开放API和结构化数据，但这面临着品牌被边缘化和需求被截胡的风险；要么选择抵制，但可能彻底失去由AI带来的海量高频交易。报告认为，在汽车、房地产、求职等“高深思熟虑度”的消费品类中，AI将直接整合身份验证、融资、保险和物流，把从意向到交易的漫长过程大幅压缩。与之伴随的，是支付体系的彻底重构。“替我办事（Do It For Me）”经济正在崛起。在这个生态中，智能AI代理代表消费者和企业进行采购、谈判和交易。AI驱动的系统不仅能支持瞬时交易路由、实时欺诈检测，还能利用智能合约进行可编程操作。与此同时，稳定币和代币化存款正在重塑支付轨道。这种从碎片化、基于批处理的系统向API驱动、云原生基础设施的转变，将实现24/7的全天候结算，并使支付深度嵌入到商业流程中。对于传统银行和新型数字银行（Neobanks）而言，仅靠“获客”讲故事的时代已经结束，市场焦点已转向“盈利或灭亡（profit or perish）”。如果不能将AI作为核心能力嵌入支付流程和风险管理，金融机构将面临市场份额被严重蚕食的风险。新的系统性红线：网络防务与AI治理在生产力大爆发的另一面，是安全与治理的系统性风险。AI武器化和数字基础设施的脆弱性，正成为影响宏观投资情绪的关键变量。“混合战争（Hybrid Warfare）成为了新的基准。”花旗指出。现代冲突已经远远超出了传统军事力量的范畴，网络行动、信息操纵和经济施压交织在一起。网络战不再仅仅是安全部门的职责，更是企业战略和国家经济规划的核心。随着地缘政治紧张局势的加剧，“信息优势”——即确保通信安全、破坏对手网络并控制战略叙事的能力——正成为决定性的竞争优势。为此，全球国防规划者不再寄希望于单一的“银子弹”技术，而是强调整合AI的“分层、高性价比防御模型”。而在企业端，当AI的部署规模达到数万名员工时，“负责任的AI（Responsible AI）”就从一句口号变成了生死攸关的合规门槛。有效部署AI的最大瓶颈，在于数据质量、模型风险管理和跨职能的AI素养。那些能够建立严格治理架构、在确保透明度和控制风险的同时实现规模化扩张的AI公司，才有可能成为真正的全球巨头。这是一个充满颠覆的时代。在这个超级增压（Supercharged）的周期里，原有的护城河正在被填平，新的护城河正在由算力、算法、数据结构和物理感知能力重新挖掘。","kind":"highlight","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":true,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1,"need_auth":false,"code":"91000000","status":"200"}}}