金吾财讯 | 长飞光纤光缆(06869)开盘强势走高，截至发稿，报216.6港元，涨幅14.6%，成交额20.35亿港元。消息面上，光纤价格上涨潮拉动光纤概念板块强势。最新数据显示中国市场G652.D光纤价格自去年低点涨超400%，有机构预计2026-2027年全球供需缺口将扩大至15%。此外，中国移动2026年至2027年特种光缆产品集中采购项目近日公布招标结果显示，本次采购规模约7.94万皮长公里，折合313.10万芯公里，最高投标限价不含税总价25124.71万元。值得注意的是，从中标价格来看，8家中标厂商中，7家厂商均按照最高限价进行投标。中国银河表示，光纤行业的核心驱动力已发生根本性转变：过去，行业增长主要依赖5G基站建设与FTTH规模化部署，本质是解决“连接的有无”，三大运营商凭借强大议价权主导集采市场。然而，自2025年以来，全球AI竞赛催生超大智算集群建设，数据中心互联对高带宽、低损耗光纤的需求激增，推动行业正式从“运营商基建驱动”转向“AI算力驱动”。中信建投也表示，自2025三季度以来，中国市场光纤价格持续上涨，反映需求向好、供应整体偏紧。海外需求旺盛，出口表现强劲，反映了全球光纤光缆市场的旺盛需求。目前，光纤光缆行业已从复苏转向“供给偏紧、量价齐升”阶段。该机构认为，当前通信行业正处于AI技术驱动与新基建政策加持的双重红利期，算力产业链仍是景气度较高的核心主线。