摩根士丹利：代理型AI将推动芯片支出从GPU扩展至CPU

路透中文

5小时前

<a href="https://laohu8.com/S/MS">摩根士丹利</a>：代理型AI将推动芯片支出从GPU扩展至CPU

路透4月20日 - 摩根士丹利表示，日益自主的人工智能$(AI)$有望提振中央处理器(CPU)的需求，重塑数据中心的建设格局，并将投资范围扩展到迄今为止主导AI热潮的图形处理器(GPU)之外。

摩根士丹利周日在一份报告中表示：“随着AI从生成式向自主行动转变，计算瓶颈正转向CPU和内存，这将推动通用计算强度出现跃升。”该行同时补充称，对GPU的需求依然强劲。

摩根士丹利预计，到2030年，代理型AI（Agentic AI）有望为已超过1,000亿美元规模的数据中心CPU市场再增加325亿至600亿美元的规模。
代理型AI指能够自主规划任务并采取行动的系统，而非仅仅响应指令。
摩根士丹利表示，下一波代理式AI的发展将更多地由协调能力驱动，而非单纯的原始计算能力。
CPU正日益成为管理多步骤任务的AI系统的控制层。
内存需求预计将急剧上升，这将使AI相关支出从GPU扩展至芯片制造商、内存供应商及制造领域。
该券商补充道，生态系统中处于供应瓶颈环节的企业或将获得更强的定价能力。
摩根士丹利认为以下公司有望成为潜在受益者：在CPU和加速器领域，包括Nvidia(辉达/英伟达) NVDA.O、AMDAMD.O ）、英特尔INTC.O和ARM(安谋)O9Ty.F ARM.O ；在内存领域，包括美光MU.O、三星005930.KS和SK海力士000660.KS；在芯片制造和设备领域，包括台积电2330.TW 和ASML(阿斯麦/艾司摩尔)ASML.AS。（完）

(编审白云)

((yun.bai@thomsonreuters.com))

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