金吾财讯 | 存储股普涨，Rambus (RMBS) 涨 3.43%，美光科技 (MU) 涨 3.47%，闪迪 (SNDK) 涨 3.23%，希捷科技 (STX) 涨 2.81%，西部数据 (WDC) 涨 1.57%，慧荣科技 (SIMO) 涨 0.19%

消息面上，美光在JPM会议上表示，自上一次财报电话会议以来，财务前景已进一步增强，有望在第三季度实现创纪录的自由现金流；并预计HBM、DRAM和NAND存储芯片的供应紧张状况将持续至2026年以后。

摩根士丹利数据显示，AI 存储与半导体设备链条已成当前美股最拥挤交易，机构持仓集中度创历史新高，资金扎堆迹象显著。闪迪以 + 2.16% 的超配幅度居首，超配比例为希捷（+0.84%）的两倍多，季度环比再升 57 个基点，资金涌入加速。自 2025 年一季度重新上市、四季度纳入标普 500 后，闪迪成为华尔街 AI 存储核心标的，机构一致看好 AI 数据中心拉动 NAND Flash 及企业级 SSD 需求，行业周期拐点确立。

拥挤阵营持续扩容，希捷、西部数据、美光均处超配区间；半导体设备龙头科天研发、泛林研发、应用材料亦获集中持仓，构成 AI 算力基建 “卖铲人” 核心组合。从交易结构看，赛道呈现三大特征：机构观点高度统一、分歧极小；科技板块增量资金向此赛道集中；股价上涨伴随买盘强化，抱团行情自我迭代。